Drawdown là gì? Khi nói đến giao dịch ngoại hối, Drawdown đề cập đến như sự khác biệt giữa điểm cao trong số dư tài khoản giao dịch của nhà giao dịch và điểm thấp tiếp theo trong số dư tài khoản của nhà giao dịch. Sự khác biệt trong số dư phản ánh vốn bị mất đi do thua lỗ.
- Dentacoin là gì? Tổng hợp thông tin mới nhất về Dentacoin 2023
- Depth Of Market là gì? Tầm quan trọng của Depth Of Market trong giao dịch
- Dexe Coin là gì? Thông tin cơ bản về Dexe Network (DEXE)
- dHedge là gì? Tổng quan về đồng tiền DHT năm 2023
Khi nhà giao dịch mất tiền trong các giao dịch được gọi là Drawdown. Ví dụ điển hình: giả sử rằng tài khoản giao dịch tiền tệ của bạn bắt đầu với số dư là 100.000 đô la. Bạn vận hành hệ thống giao dịch của mình và sau một giao dịch tồi tệ dẫn đến lỗ, bạn thấy vốn chủ sở hữu trong tài khoản của mình giảm xuống còn 95.000$. Tài khoản của bạn đã bị sụt giảm 5.000$.
Drawdown là gì?
Drawdown là một khái niệm trong tài chính và đầu tư, thường được sử dụng để mô tả mức giảm tối đa trong giá trị của một tài sản hoặc một quỹ đầu tư từ đỉnh cao trước đó. Drawdown thường được tính toán bằng cách so sánh giá trị hiện tại của tài sản hoặc quỹ đầu tư với đỉnh cao của nó trong quá khứ.
Ví dụ, giả sử một quỹ đầu tư ban đầu có giá trị là $1 triệu và đạt được đỉnh cao là $1,5 triệu. Sau đó, giá trị của quỹ đầu tư giảm xuống $1,2 triệu. Drawdown của quỹ đầu tư này sẽ là $300,000 ($1,5 triệu – $1,2 triệu), tương đương với mức giảm giá trị của quỹ đầu tư so với đỉnh cao trước đó là 20% ($300,000 / $1,5 triệu).
Drawdown là một chỉ số quan trọng trong đầu tư, vì nó cho phép các nhà đầu tư đánh giá rủi ro và khả năng chịu đựng mất mát của một tài sản hoặc một quỹ đầu tư. Nó cũng giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định hợp lý về việc mua bán và quản lý quỹ đầu tư của mình.
Các loại Drawdown thường gặp
Drawdown được chia thành 3 loại chính sau:
- Absolute Drawdown: Mức giảm được tính từ số vốn ban đầu đến mức giảm thấp nhất xảy ra trong tài khoản. Mức độ thua lỗ của nhà đầu tư biểu thị bằng mức giảm tuyệt đối, được đo bằng giá trị tuyệt đối.
- Maximum Drawdown: Sự suy giảm được đo từ đỉnh cao nhất đến đáy thấp nhất ngay sau đỉnh vốn. Chỉ số này, cũng được thể hiện dưới dạng tuyệt đối, chỉ được theo dõi trong trường hợp đáy vốn hình thành sau đỉnh vốn lớn nhất (Đỉnh tối đa – Đỉnh tối thiểu tiếp theo).
- Relative Drawdown: Chỉ số Drawdown tương đối, cho biết mức độ suy giảm so với mức vốn cao nhất của tài khoản, được tính bằng phần trăm (%). Công thức tính Relative Drawdown = Maximum Drawdown / Đỉnh vốn cao nhất.
Ý nghĩa của Drawdown là gì?
Drawdown là một chỉ số quan trọng trong đánh giá hiệu quả đầu tư và quản lý rủi ro. Drawdown cho biết mức giảm giá trị tối đa của một tài sản hoặc quỹ đầu tư so với đỉnh cao trước đó, và cho phép nhà đầu tư biết được mức độ rủi ro mà họ đang đối diện.
Các nhà đầu tư có thể sử dụng drawdown để đánh giá khả năng chịu đựng rủi ro của một quỹ đầu tư. Nếu một quỹ đầu tư có drawdown lớn, điều này có nghĩa là tài sản hoặc quỹ đầu tư đã giảm giá trị một cách đáng kể trong quá khứ và có thể giảm giá trị tiếp trong tương lai. Nhà đầu tư cần phải cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư vào một quỹ đầu tư có drawdown lớn.
Drawdown cũng có thể được sử dụng để so sánh hiệu quả của các quỹ đầu tư khác nhau. Một quỹ đầu tư có drawdown nhỏ hơn có thể được xem là có hiệu quả hơn so với một quỹ đầu tư có drawdown lớn hơn, bởi vì nó có khả năng giảm giá trị ít hơn trong quá khứ và có thể có rủi ro thấp hơn trong tương lai.
Tóm lại, drawdown là một chỉ số quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả đầu tư và quản lý rủi ro. Nó cho phép nhà đầu tư biết được mức độ rủi ro mà họ đang đối diện và cân nhắc kỹ trước khi quyết định đầu tư vào một quỹ đầu tư có drawdown lớn.
Cách xác định Drawdown
Để xác định drawdown, trước hết ta cần xác định đỉnh cao của tài sản hoặc quỹ đầu tư trong khoảng thời gian nhất định. Sau đó, ta cần theo dõi giá trị của tài sản hoặc quỹ đầu tư theo thời gian để xác định mức giảm giá trị tối đa từ đỉnh cao trước đó.
Công thức để tính drawdown như sau:
Drawdown = (Peak Value – Trough Value) / Peak Value
Trong đó:
- Peak Value: Giá trị tài sản hoặc quỹ đầu tư đạt đỉnh cao trước đó
- Trough Value: Giá trị tài sản hoặc quỹ đầu tư tại thời điểm mức giảm tối đa
Ví dụ, giả sử giá trị của một quỹ đầu tư là $1 triệu tại đỉnh cao và sau đó giảm xuống $800,000 trước khi tăng trở lại. Drawdown của quỹ đầu tư này sẽ là:
Drawdown = ($1,000,000 – $800,000) / $1,000,000 = 0.20 = 20%
Drawdown cũng có thể được tính cho một khoảng thời gian nhất định, chẳng hạn như một năm, ba năm hoặc năm năm. Khi tính toán drawdown cho một khoảng thời gian nhất định, ta cần xác định đỉnh cao và mức giảm tối đa của tài sản hoặc quỹ đầu tư trong khoảng thời gian đó.
Tỷ lệ Drawdown bao nhiêu thì tốt?
Không có một tỷ lệ drawdown nào được coi là tốt hoặc xấu mà phụ thuộc vào mục đích và chiến lược đầu tư của từng nhà đầu tư cũng như loại tài sản đầu tư. Tuy nhiên, đối với các quỹ đầu tư có mục tiêu tăng trưởng lâu dài, họ cần đảm bảo rằng mức drawdown của quỹ đầu tư của họ là thấp và đủ nhỏ để họ có thể chịu đựng được trong thời gian dài. Mức drawdown càng thấp, thì khả năng phục hồi và tăng trưởng của quỹ đầu tư càng cao.
Một số nhà quản lý tài sản đánh giá rủi ro dựa trên tỷ lệ drawdown tối đa, chẳng hạn như một mức drawdown tối đa không quá 10% cho các quỹ đầu tư tăng trưởng, hoặc không quá 20% cho các quỹ đầu tư đa dạng hơn. Tuy nhiên, việc đặt ra một số tiêu chuẩn cụ thể về mức drawdown không phải là phương pháp quản lý rủi ro duy nhất và cũng không phù hợp với tất cả các loại đầu tư.
Nhà đầu tư nên xem xét mức độ rủi ro mà họ có thể chấp nhận và xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp để đạt được mục tiêu của mình trong khi giảm thiểu rủi ro đến mức thấp nhất có thể. Mức drawdown có thể thay đổi theo thời gian và phụ thuộc vào tình hình kinh tế và thị trường, do đó nhà đầu tư cần theo dõi và điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình thường xuyên để đảm bảo mức drawdown thấp nhất có thể.
Cách kiểm soát Drawdown hiệu quả trong trading
Drawdown mô tả khả năng tồn tại của tài khoản của nhà giao dịch trong thời gian dài. Một khoản giảm giá lớn sẽ đặt một nhà đầu tư vào một vị thế không thể kiểm soát được.
Nhiều nhà đầu tư hoặc nhà quản lý quỹ ở Phố Wall đang ngất ngây với mức lợi nhuận khoảng 20% trong năm. Như nhà giao dịch có thể tưởng tượng, khi một nhà giao dịch gặp khó khăn, họ được phục vụ tốt nhất bằng cách thực hiện các quy trình quản lý rủi ro tốt và điều chỉnh hệ thống, thay vì cố gắng giao dịch mạnh mẽ trở lại điểm hòa vốn.
Thông thường, cách tiếp cận tích cực của một nhà giao dịch để lấy lại vốn sẽ có kết quả ngược lại. Vậy nguyên nhân là gì? Thực tế, nguyên nhân bắt nguồn từ việc nhà giao dịch trở nên cảm tính hơn, sử dụng đòn bẩy cao và giao dịch quá mức, để tài khoản giao dịch trở về trạng thái đồng đều.
Tránh sử dụng đòn bẩy quá mức
Khi các nhà giao dịch sử dụng mức đòn bẩy quá cao, một giao dịch thua lỗ có thể gây ra những hậu quả tai hại. Nói tóm lại, các nhà giao dịch quá vội vàng hoặc quá tự tin có thể có những quyết định dẫn đến thua lỗ lớn Có một câu ngạn ngữ trong giao dịch rằng một giao dịch sẽ hiếm khi tạo nên sự nghiệp giao dịch của bạn, nhưng một giao dịch tồi tệ chắc chắn có thể kết thúc sự nghiệp của bạn.
Thiết lập điểm Stoploss
Một trong những mẹo quan trọng và hữu ích nhất là đặt điểm cắt lỗ đã xác định trước cho giao dịch của bạn, trước khi tham gia. Điều này, sẽ giới hạn số lượng Drawdown bạn sẽ thực hiện. Tránh đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc. Thay vào đó, hãy tập trung vào chiến lược dựa trên quản lý rủi ro bằng cách thoát khỏi giao dịch đủ sớm để giảm thiểu thiệt hại của
Khi bạn thực hiện các bước này, bạn sẽ có thể đứng lại sau khi đã tham gia giao dịch, biết rằng bạn đã thoát khỏi giao dịch mà không có câu hỏi nào được đặt ra khi nào và nếu mức cắt lỗ của bạn bị chạm.
Rất nhiều nhà giao dịch mắc sai lầm, khi cố gắng thương lượng với thị trường về việc liệu họ có nên tiếp tục giao dịch thua lỗ hay không. Đây là một sai lầm, bởi vì bạn sẽ đưa ra quyết định giao dịch của mình dựa trên cảm xúc, thay vì chiến lược.
Áp dụng quy tắc 1% giao dịch
Khi thị trường mất kiểm soát, nhà đầu tư nên giảm thiểu rủi ro và hạn chế đặt lệnh giao dịch mới nhằm nhanh chóng giảm lỗ.
Sử dụng quy tắc 1% và giữ rủi ro từ 1% đến 3% để cải thiện cơ hội sống sót của bạn khi thị trường ổn định. Hơn nữa, tài sản thua lỗ được giới hạn nghiêm ngặt để ngăn chặn trường hợp cháy tài khoản của bạn.
Giới hạn một mức Drawdown trong giao dịch
Tùy thuộc vào vốn hiện tại và khả năng chấp nhận rủi ro, nhà giao dịch có thể đặt giới hạn Drawdown ở một số tiền cụ thể. Khi đạt đến ngưỡng này, nhà đầu tư sẽ ngừng giao dịch cho đến phiên giao dịch tiếp theo.
Tạm dừng giao dịch khi thua quá nhiều
Khi khoản lỗ kéo dài quá mức và khối lượng tài sản âm quá cao, nhà đầu tư nên từ bỏ việc cố gắng giảm lỗ trong khi tăng lợi nhuận. Tận dụng những cơ hội này để học hỏi kinh nghiệm và phát triển các chiến lược quản lý vốn tốt hơn cho tương lai.
Kết luận
Trước khi tìm hiểu Drawdown là gì và tham gia một giao dịch, xác định một điểm để cắt lỗ cho giao dịch đó có thể là mẹo quan trọng nhất. Nó sẽ giúp giảm thiểu tổn thất do rút vốn. Thay vì, đưa ra các quyết định giao dịch dựa trên cảm xúc, nhà giao dịch nên tập trung vào việc giảm thiểu thua lỗ, bằng cách sử dụng các chiến lược để quản lý rủi ro, trước khi thực hiện bất kỳ giao dịch nào. Sanuytin.com chúc trader thành công.