Cổ phiếu gặp khó khăn trong việc tăng giá sau một đợt tăng giá mạnh khi lợi suất trái phiếu giảm sau những phát biểu ôn hòa của Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Christopher Waller.

• Quỹ Funded Peaks có tốt không? Đánh giá từ A đến Z
• Quỹ IC Funded là gì? Có nên tham gia đầu tư IC Funded không?
• Smart Prop Trader là gì? Hướng dẫn cách tham gia quỹ Smart Prop Trader

Phố Wall cũng theo dõi chặt chẽ các bình luận từ ứng cử viên bộ trưởng Tài chính Scott Bessent, người cho biết Hoa Kỳ sẽ phải đối mặt với một cuộc khủng hoảng kinh tế nếu các khoản cắt giảm thuế của đảng Cộng hòa năm 2017 không được gia hạn. Cổ phiếu giảm nhẹ, sau khi S&P 500 tăng gần 2%.

Trong khi hầu hết các công ty đều tăng, sự sụt giảm của các công ty công nghệ vốn hóa lớn đã kéo thị trường đi xuống. Ngay cả thu nhập vững chắc từ Morgan Stanley và Bank of America Corp. cũng không hỗ trợ các chuẩn mực.

Jose Torres tại Interactive Brokers cho biết: “Các nhà đầu tư đang tạm dừng sau đợt tăng giá quan trọng ngày hôm qua”.

Trái phiếu kho bạc tăng khi Waller nói với CNBC rằng các quan chức có thể hạ lãi suất một lần nữa vào nửa đầu năm 2025 nếu dữ liệu lạm phát tiếp tục thuận lợi. Ông cũng không loại trừ hoàn toàn khả năng cắt giảm vào tháng 3. Giao dịch hoán đổi ngụ ý nới lỏng thêm một chút trong năm nay.

Đồng đô la dao động gần mức cao nhất trong hai năm. Bessent nhấn mạnh rằng việc duy trì đồng bạc xanh là đồng tiền dự trữ của thế giới là rất quan trọng. Khi được hỏi về bất kỳ tác động lạm phát nào của các kế hoạch kinh tế của Tổng thống đắc cử Donald Trump, Bessent cho biết ông tin rằng các chính sách này sẽ đưa lạm phát đến gần hơn với mục tiêu Fed.

S&P 500 giảm 0,2%. Nasdaq 100 giảm 0,7%. Dow Jones Industrial Average giảm 0,2%. Một thước đo của “Magnificent Seven” megacaps giảm 1,9%. Russell 2000 tăng 0,2%. Chỉ số KBW Bank Index giảm 0,2%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm bốn điểm cơ bản xuống còn 4,61%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,1%.

Bất chấp sự thiếu sức mạnh trên thị trường chứng khoán vào thứ năm, một số nhà giao dịch đã chỉ ra tín hiệu mua từ cuộc khảo sát tâm lý mới nhất của Hiệp hội các nhà đầu tư cá nhân Hoa Kỳ.

Tâm lý lạc quan, kỳ vọng giá cổ phiếu sẽ tăng trong sáu tháng tới, giảm xuống còn 25,4%. AAII cho biết mức độ lạc quan đang ở mức thấp bất thường và thấp hơn mức trung bình lịch sử là 37,5% lần thứ ba trong bảy tuần.

Larry Tentarelli tại Blue Chip Daily Trend Report cho biết: “Chúng tôi coi các chỉ số tâm lý ở mức cực đoan là các chỉ số ngược khá đáng tin cậy”. “Các nhà đầu tư có xu hướng lạc quan nhất ở mức cao của thị trường và bi quan nhất ở mức thấp của thị trường”.

Năm thứ ba liên tiếp chứng kiến ​​mức tăng trưởng vượt bậc của cổ phiếu Hoa Kỳ màn thể hiện sức mạnh lần cuối cùng vào những năm 1990 – dẫn đầu danh sách những bất ngờ tiềm tàng của thị trường năm 2025 của Bank of America Corp.

Theo công ty này, đây là một nhiệm vụ khó khăn nhưng không phải là không thể tưởng tượng được, công ty đã đưa ra ý tưởng này trong phiên bản mới nhất của danh sách vinh danh cố chiến lược gia Phố Wall Byron Wien.

Sau khi chỉ số S&P 500 tăng vọt 24% vào năm 2023 và 23% vào năm 2024, mức định giá cao sẽ khiến việc đạt được thành tích như vậy một lần nữa trong năm nay trở nên khó khăn, cũng như những rủi ro bao gồm sự tập trung cực độ và sự không chắc chắn về chính sách tài khóa và tiền tệ, các chiến lược gia của BofA do Jared Woodard đứng đầu đã viết trong một báo cáo tuần này.

Khi các nhà giao dịch vượt qua thu nhập của công ty, dữ liệu kinh tế của ngày thứ Năm lại trái chiều. Các nhà xây dựng nhà ở Hoa Kỳ ít lạc quan hơn về triển vọng bán hàng, trong khi số liệu bán lẻ cho thấy người tiêu dùng vẫn ổn định trong mùa lễ.

David Lefkowitz tại UBS Global Wealth Management cho biết: “Trong những tuần tới, mùa báo cáo thu nhập quý 4 sẽ mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội chuyển sự chú ý từ dữ liệu vĩ mô sang dữ liệu vi mô”. “Chúng tôi vẫn tiếp tục có cái nhìn hấp dẫn về cổ phiếu Hoa Kỳ”.

Ngay cả một mùa báo cáo thu nhập doanh nghiệp vững chắc cũng khó có thể thúc đẩy một đợt tăng giá bền vững trên thị trường chứng khoán. Đó là quan điểm của Helen Jewell tại BlackRock Inc., người đã cảnh báo triển vọng của cổ phiếu vẫn mong manh trong những tuần tới trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng kinh tế và lạm phát.

“Đây sẽ là một mùa báo cáo đầy biến động, mặc dù không nhất thiết là về con số thu nhập”, Jewell cho biết trong một cuộc phỏng vấn. “Tôi lo lắng hơn về việc có bao nhiêu nhịp được thưởng so với bao nhiêu nhịp bị trượt, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, nơi mà bội số định giá rất cao”.

Trong khi đó, các nhà đầu tư đã tăng cường tiếp xúc với các cổ phiếu công nghệ lớn nhất và dường như họ không còn hứng thú với việc phòng ngừa rủi ro khi chưa đầy hai tuần trước khi mùa báo cáo thu nhập của nhóm này bắt đầu.

Theo dữ liệu do Deutsche Bank AG biên soạn, các nhà đầu tư tùy ý đã tăng cường sự hiện diện của họ trên các cổ phiếu vốn hóa lớn, tăng trưởng và công nghệ lên mức cao nhất kể từ tháng 7. Và các quỹ đầu cơ đang quay trở lại nhóm này sau nhiều tháng bán liên tục vào năm 2024.

Điểm nổi bật của công ty:

• Lợi nhuận quý IV của Morgan Stanley tăng gấp đôi, nhờ doanh thu giao dịch tăng cao hơn nhiều so với ước tính về sự biến động liên quan đến cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ.
• Bank of America Corp. đã công bố lợi nhuận quý IV vượt qua ước tính của các nhà phân tích khi phí ngân hàng đầu tư đạt mức cao nhất trong ba năm và thu nhập lãi ròng vượt xa dự báo.
• PNC Financial Services Group Inc. và US Bancorp đã đưa ra dự đoán không mấy lạc quan về thu nhập lãi ròng trong quý đầu tiên, trong bối cảnh không chắc chắn về việc lãi suất thấp hơn sẽ phục hồi nhu cầu cho vay như thế nào.
• Microsoft Corp. đang tăng giá gói ứng dụng Office dành cho người tiêu dùng, một động thái đánh cược rằng người đăng ký sẽ sẵn sàng trả nhiều tiền hơn để có quyền truy cập vào các công cụ trí tuệ nhân tạo mới.
• Chi phí y tế tăng cao của UnitedHealth Group Inc. vẫn tiếp tục trong quý IV và doanh thu không đạt ước tính.
• Target Corp. đã tăng dự báo doanh số sau mùa lễ tốt hơn mong đợi, nhưng mức tăng này không đủ lớn để xoa dịu mối lo ngại của các nhà đầu tư về lợi nhuận.
• American Express Co. sẽ chi trả khoảng 230 triệu đô la để giải quyết cuộc điều tra kéo dài về một số hoạt động bán hàng trước đây của công ty mà các cơ quan quản lý cho rằng đã gây hiểu lầm cho các chủ doanh nghiệp nhỏ.
• Theo những người hiểu biết, Rio Tinto Group và Glencore Plc đã thảo luận về việc sáp nhập doanh nghiệp của họ, đây có thể là thương vụ lớn nhất từ ​​trước đến nay trong ngành khai khoáng.
• Reliance Industries Ltd., do tỷ phú Mukesh Ambani kiểm soát, đã công bố lợi nhuận quý cao hơn một chút so với dự kiến, khi lợi nhuận từ các đơn vị viễn thông và bán lẻ bù đắp cho sự biến động trong hoạt động kinh doanh hóa dầu.
• Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. dự báo doanh số bán hàng và chi tiêu vốn hàng quý vượt ước tính của các nhà phân tích, thúc đẩy hy vọng rằng chi tiêu cho phần cứng AI sẽ vẫn ổn định vào năm 2025.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• GDP Trung Quốc, giá bất động sản, doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, thứ sáu
• CPI khu vực đồng Euro, thứ sáu
• Khởi công xây dựng nhà ở tại Hoa Kỳ, sản xuất công nghiệp, thứ sáu

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• S&P 500 giảm 0,2% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
• Nasdaq 100 giảm 0,7%
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,2%
• Chỉ số MSCI World ít thay đổi
• Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return giảm 1,9%
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0,2%
• Chỉ số Ngân hàng KBW giảm 0,2%

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot tăng 0,1%
• Đồng euro ít thay đổi ở mức 1,0298 đô la
• Bảng Anh giảm 0,1% xuống còn 1,2229 đô la
• Yên Nhật tăng 0,8% lên 155,22 yên/đô la

Tiền điện tử

• Bitcoin tăng 0,6% lên 100.262,36 đô la
• Ether giảm 3% xuống còn 3.329,5 đô la

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm bốn điểm cơ bản xuống còn 4,61%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm một điểm cơ bản xuống 2,55%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm năm điểm cơ bản xuống còn 4,68%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate giảm 1,7% xuống còn 78,66 đô la một thùng
• Vàng giao ngay tăng 0,7% lên 2.714,48 đô la một ounce

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!