Dòng tiền được coi là “mạch máu” của công ty. Nó thúc đẩy tăng trưởng, hỗ trợ doanh nghiệp vượt qua thách thức và đạt được mục tiêu của mình. Các cá nhân dựa vào dòng tiền để xác định chất lượng cuộc sống và khả năng lập kế hoạch cho tương lai. Vậy dòng tiền là gì? Tại sao nó lại quan trọng như vậy? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!

Dòng tiền là gì?

Dòng tiền (Cash Flow) là một thuật ngữ mô tả sự lưu chuyển của tiền hoặc phản ánh dòng tiền vào và ra của một công ty, tổ chức hoặc cá nhân trong một khoảng thời gian cụ thể.

Khả năng của một doanh nghiệp, tổ chức hoặc cá nhân trong việc trang trải chi phí và các khoản nợ có tính thanh khoản và khả năng thanh toán được đo lường bằng dòng tiền, đây là một chỉ số chính về sức khỏe tài chính.

Cách tính giá trị của dòng tiền

Bạn có thể sử dụng công thức sau để xác định giá trị dòng tiền:

PV = FV(1 + r)n

Trong đó:

• PV: Giá trị hiện tại ròng hoặc giá trị hiện tại của dòng tiền.
• FV: Giá trị dòng tiền trong tương lai.
• r: Lợi nhuận kỳ vọng.
• n: Thời gian để dòng tiền tăng giá trị.

Một số thuật ngữ liên quan đến Cash Flow

Dòng tiền vào và dòng tiền ra

2 thành phần chính của dòng tiền là dòng tiền vào và dòng tiền ra.

• Dòng tiền vào (Cash Inflows): Tổng doanh thu được tạo ra từ hoạt động bán hàng, đầu tư hoặc hoạt động khác của công ty.
• Dòng tiền ra (Cash Outflows): Số tiền mà công ty đã chi ra.

Việc bán sản phẩm hoặc dịch vụ cho khách hàng, lập hóa đơn cho họ và sau đó thu các khoản thanh toán chiếm phần lớn dòng tiền của doanh nghiệp. Các công ty cũng được phép đầu tư vào cổ phiếu hoặc các hoạt động kinh doanh khác và thu lợi nhuận từ chúng.

Dòng tiền ra có thể bao gồm lãi suất hàng năm, chi phí hoạt động, vốn bán buôn, nợ ngắn hạn và dài hạn,..

Dòng tiền âm và dòng tiền dương

Hai trạng thái tài chính hoàn toàn trái ngược nhau là dòng tiền dương và âm. Cả hai đều phản ánh khả năng sinh lời và tình trạng quản lý tài chính của một công ty hoặc dự án.

• Positive Cash Flow (dòng tiền dương): Tổng dòng tiền vào vượt quá tổng dòng tiền ra trong thời gian nhất định cho thấy công ty tạo ra nhiều doanh thu hơn từ hoạt động và đầu tư.
• Negative Cash Flow (dòng tiền âm): Nếu tổng lượng tiền vào nhỏ hơn tổng lượng tiền ra, công ty có thể gặp rắc rối về tài chính. Nếu tình trạng này kéo dài, nó có thể ảnh hưởng đáng kể đến khả năng tồn tại và phát triển của doanh nghiệp.

Dòng tiền ròng (Net Cash Flow)

Dòng tiền ròng, đôi khi được gọi là dòng tiền thuần (Net Cash Flow), là sự khác biệt giữa doanh thu và chi phí của công ty trong một khoảng thời gian nhất định. Con số này thể hiện doanh thu thực tế mà công ty nhận được sau khi đã thanh toán hết các chi phí và nợ.

Dòng tiền thuần = Số tiền thu vào – Số tiền chi ra

Các hoạt động kinh doanh như đầu tư và tài chính, thường được sử dụng để tính toán dòng tiền ròng. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho các nhà quản lý và nhà đầu tư đánh giá về tình trạng tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty.

Dòng tiền tự do (Free Cash Flow)

Dòng tiền tự do là lợi nhuận còn lại sau khi khấu trừ tất cả các chi phí không dùng tiền mặt. Nói chính xác hơn, đó là số tiền còn lại sau khi đã thanh toán hết các chi phí cần thiết cho hoạt động sản xuất kinh doanh.

Các doanh nghiệp có thể sử dụng số tiền đó cho các mục đích khác như giảm nợ, trả cổ tức cho cổ đông, mua lại cổ phần hoặc đầu tư vào dự án mới.

Dòng tiền tự do = Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh – Chi phí vốn

Dòng tiền đều và dòng tiền không đều

• Dòng tiền đều (Steady/ Regular Cash Flow): Dòng tiền vào và ra của công ty không biến động lớn trong một khoảng thời gian nhất định khi khả năng sinh lời của công ty ổn định.
• Dòng tiền không đều (Uneven/ Irregular Cash Flow): Những thay đổi lớn trong dòng tiền vào và dòng tiền ra, có thể là do tính thời vụ, sự biến động của thị trường hoặc chi phí cao.

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ

Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một loại báo cáo tài chính được sử dụng để quản lý dòng tiền của công ty. Báo cáo này chứa tất cả dữ liệu liên quan đến những thay đổi về tiền (tiền mặt, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển) trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong một khoảng thời gian nhất định tính đến ngày báo cáo.

Sự khác nhau giữa dòng tiền với doanh thu, lợi nhuận

Phát triển một doanh nghiệp “lành mạnh” đòi hỏi sự kết hợp giữa doanh thu, lợi nhuận và dòng tiền. Quản lý tài chính đòi hỏi sự phân biệt rõ ràng giữa ba khái niệm sau:

Các loại dòng tiền trên thị trường

Dòng tiền kinh doanh, dòng tiền đầu tư và dòng tiền tài chính là 3 loại dòng tiền chính.

Dòng tiền kinh doanh

Dòng tiền hoạt động (Cashflow From Operations – CFO) là tổng số tiền mà doanh nghiệp kiếm được hoặc chi cho việc bán hàng, chi phí nhân viên và các dịch vụ khác cần thiết cho hoạt động kinh doanh hàng ngày.

Khả năng tạo ra tiền mặt từ các hoạt động cốt lõi của công ty để sử dụng cho việc bảo trì và mở rộng quy mô được đánh giá bằng dòng tiền hoạt động kinh doanh. Điều này cho biết liệu công ty có đủ nguồn lực để phát triển độc lập hay cần hỗ trợ đầu tư bên ngoài.

Dòng tiền đầu tư

Dòng tiền đầu tư (Cashflow From Investing Activities – CFI) là số tiền doanh nghiệp kiếm được hoặc thanh toán do hoạt động đầu tư như mua và thanh lý tài sản cố định, bắt đầu dự án và các giao dịch khác.

Dòng tiền dương, đòi hỏi nhiều tiền vào doanh nghiệp hơn là ra, không giống như dòng tiền đầu tư. Những giai đoạn dòng tiền đầu tư âm thường xảy ra ở các doanh nghiệp lớn, một dấu hiệu cho thấy họ đang cố gắng đầu tư vào việc mở rộng và tăng trưởng.

Dòng tiền tài chính

Dòng tiền tài chính (Cashflow From Financing Activities – CFF) là tổng số tiền mà doanh nghiệp chi trả hoặc nhận được từ các hoạt động tài chính như trả nợ, trả cổ tức, phát hành cổ phiếu và vay nợ mới.

Việc quản lý cơ cấu vốn, trả nợ và cung cấp hoặc thu hồi vốn từ cổ đông và các nguồn bên ngoài của công ty đều phản ánh dòng tiền từ hoạt động tài chính.

Cách quản lý dòng tiền hiệu quả

Để quản lý dòng tiền một cách hiệu quả, bạn có thể thực hiện theo 5 bước sau:

Bước 1: Xây dựng kế hoạch dự báo dòng tiền

Dự báo dòng tiền vào

Bước đầu tiên trong quy trình quản lý dòng tiền là dự báo dòng tiền vào, giúp các công ty đánh giá và lập kế hoạch cho các nguồn doanh thu bổ sung cũng như thu nhập dự kiến ​​từ hoạt động kinh doanh. Cụ thể:

• Các công ty phải thu thập dữ liệu về các dự án đầu tư, doanh thu bán hàng và các dòng doanh thu khác có thể tác động đến dòng tiền.
• Để dự đoán khi nào dòng tiền vào, chu kỳ thanh toán từ khách hàng và đối tác kinh doanh phải được xác định chắc chắn.
• Để có được bức tranh toàn diện về tình hình dòng tiền, doanh nghiệp phải ước tính, tính toán cả chi phí cố định và chi phí biến đổi trong kỳ.

Dự báo dòng tiền ra

Dự báo dòng tiền ra thường được hoàn thành hàng quý hoặc hàng tháng. Trong đó:

• Các công ty phải xác định nguồn chi phí của mình, bao gồm cả chi phí cố định và chi phí biến đổi như tiền lương, thanh toán cho nhà cung cấp và các chi phí hoạt động khác.
• Lãi suất và cam kết khác phát sinh từ giao dịch tài chính cũng phải được ước tính trước.
• Để dự đoán khi nào dòng tiền ra, cần xác định chu kỳ thanh toán các khoản nợ và chi phí.

Bước 2: Tính dòng tiền thuần

Dòng tiền thuần của một công ty được xác định bằng cách lấy tổng dòng tiền vào trừ đi tổng dòng tiền ra. Mặc dù kết quả tiêu cực có thể dẫn đến thâm hụt nhưng kết quả tích cực cho thấy tình hình tài chính của công ty tương đối ổn định.

Bước 3: Đánh giá số dư cuối kỳ và đề xuất chiến lược phù hợp

Số dư cuối kỳ là số tiền trong tài khoản của công ty vào cuối kỳ kế toán. Dữ liệu về dòng tiền vào, dòng tiền ra, dòng tiền ròng và số dư đầu kỳ được sử dụng để tính toán số tiền này.

• Số dư dương (dư vốn): Để tối đa hóa lợi nhuận, các công ty có thể đề xuất trả cổ tức cho cổ đông, phát triển hoạt động kinh doanh hoặc đầu tư vào các dự án ​​mới.
• Số dư âm (thiếu vốn): Để cải thiện tình hình tài chính, doanh nghiệp phải xem xét, tối ưu hóa chi tiêu và loại bỏ những chi phí không cần thiết.

Bước 4: Theo dõi dòng tiền

Bước quan trọng tiếp theo trong việc kiểm soát dòng tiền thực tế dựa trên dự báo là giám sát dòng tiền sau khi chúng được tạo ra. Các công ty có thể phát hiện sớm những rủi ro và vấn đề tài chính có thể xảy ra và điều chỉnh kế hoạch kinh doanh nhanh chóng và hiệu quả bằng cách quản lý khoảng cách giữa dòng tiền thực tế và kế hoạch tài chính.

Bước 5: Cải thiện dòng tiền

Tăng cường dòng tiền là một giai đoạn quan trọng trong quản lý tài chính doanh nghiệp, Phương pháp này chủ yếu tập trung vào việc tối ưu hóa nguồn và sự lưu thông dòng tiền để nâng cao tài chính tổng thể của công ty.

• Trước tiên, doanh nghiệp có thể tập trung vào việc tăng cường dòng tiền. Hai trong số những giải pháp tốt nhất được sử dụng là xây dựng quy trình thu hồi nợ hợp lý và chính sách thanh toán phù hợp hoặc thúc đẩy việc trả trước.
• Về dòng tiền ra, công ty có thể làm việc với nhà cung cấp để kéo dài thời gian thanh toán nhằm giảm bớt áp lực phải thanh toán ngay. Ngoài ra, một chiến lược hiệu quả để duy trì tài chính kinh doanh ổn định là xác định và giảm chi tiêu lãng phí.
• Các doanh nghiệp có vốn dư thừa có thể nghĩ đến việc mua lại cổ phiếu để tăng giá trị cổ đông, đầu tư vào các dự án sinh lời hoặc củng cố chiến lược, tiếp thị và quảng cáo để tiếp cận đối tượng rộng hơn và thu hút khách hàng mới. Khi thiếu nguồn vốn, việc xem xét các phương án nợ thay thế, huy động tiền hoặc tối ưu hóa chi tiêu có thể hữu ích.

Sanuytin.com đã chia sẻ toàn bộ thông tin về dòng tiền là gì? Dòng tiền rất cần thiết cho sự sống còn của công ty. Quản lý dòng tiền hiệu quả không chỉ thúc đẩy hoạt động ổn định mà còn tạo nền tảng cho sự tăng trưởng bền vững và lâu dài. Ngoài ra, việc phân tích dòng tiền giúp doanh nghiệp dự báo và lập kế hoạch cho tương lai bên cạnh việc đánh giá tình hình hiện tại. Nhờ đó, các quyết định kinh doanh và đầu tư sẽ trở nên chính xác và hiệu quả hơn.