Cổ phiếu tăng mạnh khi các nhà giao dịch phân tích thu nhập hỗn hợp trước dữ liệu việc làm. Trái phiếu thu hẹp lỗ khi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nhắc lại quan điểm của mình về lộ trình thấp hơn cho lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm dưới thời chính quyền Trump.

• Phân tích đa khung thời gian: Chiến lược giao dịch hiệu quả cho trader
• Chỉ báo Fisher Transform là gì? Hướng dẫn sử dụng hiệu quả cho trader
• Quy luật số lớn là gì? Cách áp dụng hiệu quả trong trading

Amazon.com Inc. đã lao dốc vào cuối giờ sau khi dự báo lợi nhuận không đạt ước tính, cho thấy công ty tiếp tục tăng chi tiêu để hỗ trợ các dịch vụ trí tuệ nhân tạo.

Trong giao dịch thông thường, Qualcomm Inc. đã giảm do lo ngại nhu cầu về điện thoại di động mới sẽ đình trệ. Triển vọng tăng giá đã nâng đỡ Peloton Interactive Inc. trong khi Philip Morris International Inc. đạt mức cao kỷ lục nhờ doanh số bán túi đựng nicotine Zyn vững chắc. Ford Motor Co. đã giảm trong bối cảnh cảnh báo lợi nhuận.

Bessent nói với Bloomberg rằng ông sẽ không chỉ trích Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell và rằng chính quyền Trump đang tập trung vào các động thái chính sách dẫn đến lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm thấp hơn, thay vì câu hỏi liệu các quan chức có thực hiện cắt giảm lãi suất hay không. Ông cũng lưu ý rằng Hoa Kỳ vẫn tiếp tục có chính sách “đồng đô la mạnh” dưới thời Tổng thống Donald Trump.

Trước khi có báo cáo bảng lương của Hoa Kỳ, dữ liệu cho thấy số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu đã tăng lên, nhưng vẫn ở mức thấp.

Các số liệu riêng biệt cho thấy năng suất lao động vững chắc. Ngoài bản in việc làm vào thứ Sáu, Phố Wall sẽ theo dõi chặt chẽ việc điều chỉnh tăng trưởng việc làm. Các nhà kinh tế dự đoán rằng sẽ đáng kể, nhưng có lẽ không tệ như ước tính ban đầu.

“Cho đến nay, các con số của tuần này đã làm nổi bật một thị trường lao động dường như không có nhiều việc tuyển dụng hoặc sa thải”, Chris Larkin tại E*Trade từ Morgan Stanley cho biết. “Chúng ta sẽ xem báo cáo việc làm hàng tháng của ngày mai có vẽ nên một bức tranh tương tự hay không. Trong khi đó, các nhà giao dịch có thể có xu hướng ngồi im”.

Thị trường quyền chọn đang đặt cược rằng S&P 500 sẽ di chuyển 0,9% theo cả hai hướng sau số liệu việc làm của Hoa Kỳ vào thứ sáu, dữ liệu do Piper Sandler biên soạn cho thấy. Điều đó sẽ phù hợp với mức di chuyển thực tế trung bình là 0,9% vào ngày việc làm trong 12 tháng qua.

S&P 500 tăng 0,4%. Nasdaq 100 tăng 0,5%. Dow Jones Industrial Average giảm 0,3%. Một thước đo của “Magnificent Seven” megacaps tăng 0,7%. Russell 2000 giảm 0,4%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,44%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot không thay đổi nhiều. Bảng Anh giảm 0,5%. Thống đốc Ngân hàng Anh Andrew Bailey đã cảnh báo thị trường không nên suy đoán quá nhiều về cách các nhà hoạch định chính sách bỏ phiếu trong tháng này sau khi một quan chức bất ngờ thay đổi khiến các nhà đầu tư tăng cược vào việc cắt giảm lãi suất nhiều hơn.

Tom Essaye tại The Sevens Report cho biết: “Báo cáo việc làm của Thứ Sáu rất quan trọng đối với thị trường vì nếu đó là Goldilocks, nó sẽ giúp hỗ trợ thị trường trong bối cảnh có nhiều tiếng ồn về thuế quan và chính sách này”. “Tuy nhiên, nếu không phải là Goldilocks, nó sẽ tạo thêm một lực cản nữa đối với các tài sản rủi ro và có khả năng gây áp lực lên cổ phiếu”.

Hàng năm, báo cáo việc làm tháng 1 của Cục Thống kê Lao động đều có các bản sửa đổi cho 12 tháng tính đến tháng 3 trước đó. Những điều chỉnh đó theo truyền thống không được chú ý nhiều. Nhưng tuần này chúng sẽ được chú ý, vì ước tính sơ bộ của cơ quan này vào tháng 8 cho thấy bản sửa đổi giảm sẽ là 818.000 lớn nhất kể từ năm 2009.

Các nhà kinh tế dự kiến ​​mức giảm thực tế trong báo cáo tháng 1 sẽ được công bố vào thứ sáu có thể sẽ vào khoảng 600.000 đến 700.000 việc làm, đây sẽ là một sự nhẹ nhõm. Dữ liệu việc làm hàng tháng tiêu chuẩn dự kiến ​​sẽ cho thấy bảng lương tăng 175.000 vào tháng trước sau khi tăng hơn 200.000 trong hai tháng trước đó một phần phản ánh sự phục hồi sau hai cơn bão dữ dội.

Đối với các quan chức Fed, kết quả dự kiến ​​của báo cáo việc làm tháng 1 và các điều chỉnh chuẩn mực có thể sẽ phù hợp với quan điểm của họ rằng nhu cầu lao động đang chậm lại, mặc dù vẫn đủ mạnh để hỗ trợ nền kinh tế.

Gaurav Mallik tại Pallas Capital Advisors cho biết: “Miễn là báo cáo việc làm của Thứ Sáu cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm 170.000-200.000 việc làm trong tháng, thị trường sẽ hấp thụ phần lớn con số này với ít biến động”.

“Nếu chúng ta thấy một con số mạnh hơn nhiều so với con số này, nó có thể loại bỏ triển vọng cắt giảm lãi suất trong năm nay, và nếu đó là một con số thấp hơn nhiều, nó có thể làm dấy lên lo ngại về thị trường lao động đang suy yếu”.

Một cuộc khảo sát do 22V Research thực hiện cho thấy chỉ có 24% số người được hỏi cho rằng dữ liệu của thứ Sáu sẽ là “rủi ro”. Ba mươi phần trăm cho rằng “rủi ro thấp” trong khi 46% cho rằng “hỗn hợp/không đáng kể”.

Dennis DeBusschere tại 22V cho biết: “Các nhà đầu tư đã chuyển sự chú ý sang thu nhập trung bình theo giờ trong tháng này sau khi tập trung nhiều hơn vào bảng lương và tỷ lệ u vào tháng trước”.

Theo Matthew Weller tại Forex.com và City Index, một lĩnh vực quan trọng thực sự cần theo dõi chính là thước đo thu nhập trung bình theo giờ, nhìn chung vẫn ổn định ở mức 3,9%-4,0% trong năm tháng qua.

Ông cho biết: “Bất kỳ sự sai lệch nào khỏi khu vực đó đều có thể gây ra những tác động tiêu cực đến lạm phát và chính sách của Fed”.

Tuần trước, Powell cho biết các quan chức muốn thấy nhiều tiến triển hơn về lạm phát và sẽ tìm kiếm “các số liệu liên tiếp” cho thấy áp lực giá đang đi đúng hướng.

Hiện tại, các nhà giao dịch vẫn cho rằng động thái tiếp theo của Fed là cắt giảm mặc dù có khả năng phải đến giữa năm. Lợi suất trái phiếu kho bạc đã chạm mức thấp nhất năm 2025 trong tuần này.

“Trong ngắn hạn, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm thấp hơn sẽ là tín hiệu tích cực cho cổ phiếu Hoa Kỳ”, Nicholas Colas tại DataTrek Research cho biết. “Chúng ta đã tiến gần đến ngưỡng thứ ba mang tính biểu tượng là lợi suất 5% ba lần trong thị trường tăng giá hiện tại và trong hai lần đầu tiên, cổ phiếu Hoa Kỳ đã hoạt động tốt trong vài tháng tiếp theo của mức lãi suất thấp hơn”.

Colas cũng lưu ý rằng hiện tại có vẻ như chỉ có đủ mối quan tâm về tăng trưởng kinh tế Hoa Kỳ để đẩy lãi suất xuống thấp hơn mà không làm tổn hại đến định giá cổ phiếu. Và đó sẽ là một thiết lập tích cực cho cổ phiếu.

Sự khởi đầu đầy biến động của năm đã khiến một số nhà đầu tư chuyên nghiệp lo ngại nhưng không làm giảm đi sự nhiệt tình của các nhà giao dịch bán lẻ đối với thị trường chứng khoán Hoa Kỳ và các công ty được gọi là Magnificent Seven.

Theo Emma Wu, chiến lược gia định lượng và phái sinh toàn cầu của JPMorgan, tâm lý nhà đầu tư nhỏ lẻ đã đạt mức cao nhất trong lịch sử, vượt qua mức được thấy trong cơn sốt cổ phiếu meme năm 2021. Một phân tích của Alexander Altmann, giám đốc chiến lược chiến thuật cổ phiếu toàn cầu của Barclays, cho thấy mức độ tiếp xúc của nhà đầu tư cá nhân với cổ phiếu đang ở mức cao nhất kể từ năm 1997.

Solita Marcelli tại UBS Global Wealth Management cho biết: “Mặc dù chúng tôi nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đa dạng hóa danh mục đầu tư và các phương pháp phòng ngừa rủi ro để điều hướng sự không chắc chắn về chính sách, chúng tôi nghĩ rằng vẫn còn nhiều điều cần làm hơn nữa đối với cổ phiếu”. “Trường hợp cơ bản của chúng tôi vẫn là S&P 500 sẽ tăng lên 6.600 vào cuối năm và chúng tôi ủng hộ công nghệ, tài chính và tiện ích”.

Điểm nổi bật của công ty:

• Dự báo thu nhập cả năm của Eli Lilly & Co. phù hợp với ước tính của các nhà phân tích khi công ty đang nỗ lực khắc phục vấn đề tồn kho với các loại thuốc điều trị béo phì và tiểu đường mới gây ảnh hưởng đến doanh số trong những quý gần đây.
• Honeywell International Inc. sẽ tách thành các công ty đại chúng riêng biệt sau áp lực từ một nhà đầu tư hoạt động, là công ty mới nhất trong số các tập đoàn công nghiệp đang tìm kiếm danh mục đầu tư hợp lý hơn.
• Bristol Myers Squibb Co. dự báo doanh số và lợi nhuận năm 2025 thấp hơn kỳ vọng của Phố Wall — một dấu hiệu cho thấy doanh số bán thuốc cũ giảm sẽ làm chậm quá trình tăng trưởng trở lại của công ty.
• Roblox Corp., một nền tảng trò chơi điện tử, đã báo cáo số lượng người dùng hoạt động hàng ngày trong quý 4 không đạt được ước tính của các nhà phân tích.
• Doanh số bán hàng trong quý IV của L’Oreal SA không đạt được ước tính của các nhà phân tích sau khi nhu cầu tại Hoa Kỳ không bù đắp được sự suy thoái liên tục ở Trung Quốc.
• Tapestry Inc. một lần nữa nâng dự báo trong năm nhờ doanh số bán hàng cao hơn dự kiến ​​tại thương hiệu lớn nhất Coach.
• Under Armour Inc. đã tăng mục tiêu lợi nhuận hàng năm, cho thấy chiến lược phục hồi của công ty đang phát huy hiệu quả.
• Doanh số bán hàng của Yum! Brands Inc. đã vượt quá mong đợi, nhờ sự tăng trưởng của chuỗi cửa hàng thức ăn nhanh Taco Bell.
• Hershey Co. báo cáo doanh số bán hàng trong quý IV cao hơn dự kiến.
• Quá trình kéo dài nhiều năm của Bausch Health Companies Inc. nhằm cố gắng tách mảng kinh doanh chăm sóc mắt Bausch + Lomb Corp. đã gặp phải trở ngại vào thứ năm khi khả năng bán cho một công ty tư nhân bị hủy bỏ, làm dấy lên câu hỏi về tương lai của công ty mẹ.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, thất nghiệp, tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, Thứ sáu
• Michelle Bowman và Adriana Kugler của Fed phát biểu vào thứ sáu

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• S&P 500 tăng 0,4% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
• Nasdaq 100 tăng 0,5%
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,3%
• Chỉ số MSCI World tăng 0,4%
• Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return tăng 0,7%
• Chỉ số Russell 2000 giảm 0,4%

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot ít thay đổi
• Đồng euro giảm 0,1% xuống còn 1,0389 đô la
• Bảng Anh giảm 0,5% xuống còn 1,2440 đô la
• Yên Nhật tăng 0,7% lên 151,52 yên đổi 1 đô la

Tiền điện tử

• Bitcoin ít thay đổi ở mức 96.890,48 đô la
• Ether giảm 2,4% xuống còn 2.719,77 đô la

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,44%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng một điểm cơ bản lên 2,38%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng năm điểm cơ bản lên 4,48%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate giảm 0,6% xuống còn 70,59 đô la một thùng
• Vàng giao ngay giảm 0,4% xuống còn 2.856,48 đô la một ounce

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!