Đợt tăng giá của các công ty công nghệ lớn nhất thế giới đã thúc đẩy giá cổ phiếu vào đầu tuần giao dịch đầy đủ đầu tiên của năm 2025. Đồng đô la đã cắt giảm mức lỗ khi Tổng thống đắc cử Donald Trump cho biết kế hoạch áp thuế quan của ông sẽ không bị thu hẹp.

• Mã dầu Forex là gì? Tất tần tật những điều trader cần biết
• Mô hình Island Reversal là gì? Cách xác định tín hiệu đảo chiều chính xác
• Nikkei 225 là gì? Tìm hiểu chỉ số chứng khoán hàng đầu Nhật Bản

Trong khi hầu hết các cổ phiếu trong S&P 500 đều giảm, hoạt động mua vào khi giá giảm đã thúc đẩy mức tăng trong nhóm có ảnh hưởng nhất của Phố Wall. Một thước đo của các công ty vốn hóa lớn “Magnificent Seven” đã tăng 2%. Nvidia Corp. đạt mức cao kỷ lục trước bài phát biểu của giám đốc Jensen Huang.

Các ngân hàng đã tăng giá nhờ sự lạc quan về việc bãi bỏ quy định, với việc Michael Barr từ chức phó chủ tịch giám sát của Cục Dự trữ Liên bang. Tin tức này cũng thúc đẩy đường cong kho bạc dốc hơn, với các kỳ hạn dài hơn hoạt động kém hiệu quả. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đạt mức cao nhất kể từ cuối năm 2023.

Scott Rubner tại Goldman Sachs Group Inc. nhận thấy dấu hiệu của một thiết lập tăng giá chiến thuật ngắn hạn đối với cổ phiếu Hoa Kỳ, được thúc đẩy bởi dòng tiền của các tổ chức và việc thiếu bán trên các quỹ có hệ thống theo xu hướng.

Tại JPMorgan Chase & Co., Andrew Tyler cho biết trong khi rủi ro đối với đợt tăng giá dữ dội đang gia tăng, thì một đợt suy thoái giảm giá vẫn “cực kỳ khó xảy ra” trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế mạnh mẽ.

Mark Hackett tại Nationwide cho biết: “Sự phục hồi mà chúng ta thấy vào thứ sáu và hôm nay cho thấy tâm lý ‘mua khi giá xuống’ vẫn mạnh mẽ như thế nào”. “Các nhà đầu tư tiếp tục dựa nhiều vào công nghệ. Nhìn về phía trước, năm 2025 sẽ không phải là năm dễ dàng đạt được mức tăng hai chữ số chỉ bằng cách đầu tư vào S&P 500. Thành công trên thị trường này sẽ đòi hỏi nhiều kỷ luật và sáng tạo hơn”.

S&P 500 tăng 0,6%. Nasdaq 100 tăng 1,1%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones ít thay đổi. American Airlines Group Inc. tăng nhờ ba đợt nâng cấp của các nhà phân tích. Citigroup Inc. cũng tăng nhờ dự đoán tăng giá. Biên lai ký quỹ của Tencent Holdings Ltd. giảm khi Hoa Kỳ đưa công ty này vào danh sách đen quân sự Trung Quốc.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,62%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,6%. Loonie tăng khi Thủ tướng Justin Trudeau từ chức sau hơn chín năm lãnh đạo Canada. Bitcoin đạt đỉnh 100.000 đô la. Dầu đã dừng đợt tăng giá kéo dài năm phiên.

Lori Calvasina tại RBC Capital Markets cho biết sự phấn khích của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đang bắt đầu “tự điều chỉnh” khi thước đo tâm lý và định vị giảm vào cuối năm.

Bà viết: “Mặc dù điều này không có nghĩa là giai đoạn khó khăn gần đây trên thị trường chứng khoán đã kết thúc, nhưng chúng tôi nghĩ rằng sự suy giảm trong tâm lý này thực sự là tin tốt cho thị trường chứng khoán trong dài hạn”.

Theo Chris Larkin tại E*Trade của Morgan Stanley, sự sụt giảm của S&P 500 vào tháng 12 không ngăn cản khách hàng trở thành người mua ròng ở 9 trong số 11 lĩnh vực vào tháng trước.

Ông lưu ý rằng: “Mặc dù có thể có yếu tố phòng thủ đối với một số hoạt động mua vào các công ty tiện ích và bất động sản, nhưng động thái đẩy mạnh vào lĩnh vực hàng tiêu dùng tùy ý cho thấy tư duy ‘chấp nhận rủi ro’ nhiều hơn – dẫn đầu là việc mua TSLA và AMZN”.

Các nhà giao dịch cũng đang chuẩn bị cho báo cáo việc làm vào thứ Sáu, dự kiến ​​sẽ cho thấy các nhà tuyển dụng đã giảm bớt việc tuyển dụng để kết thúc một năm thị trường lao động đang điều tiết nhưng vẫn lành mạnh. Dữ liệu này khó có thể thay đổi quan điểm của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang rằng họ có thể làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất trong bối cảnh nền kinh tế bền vững và lạm phát đang dần dần giảm bớt.

Thống đốc Fed Lisa Cook cho biết hôm thứ Hai rằng các nhà hoạch định chính sách có thể hành động thận trọng hơn trong bối cảnh thị trường lao động vững mạnh và áp lực lạm phát kéo dài.

Theo các chiến lược gia của Morgan Stanley do Michael Wilson đứng đầu, cổ phiếu Hoa Kỳ đang trở nên nhạy cảm với lãi suất trở lại, với biên độ dao động hẹp sau khi lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ tăng trên 4,5%.

Họ viết: “Để thấy được sự trở lại của bối cảnh ‘tốt là tốt’, trong đó dữ liệu kinh tế nóng hơn thúc đẩy giá cổ phiếu tăng ngay cả trong bối cảnh lãi suất cao hơn, chúng ta có thể cần thấy nhiều bằng chứng thuyết phục hơn cho thấy tâm lý hưng phấn đang chuyển thành hoạt động kinh tế mạnh mẽ hơn”.

Bất chấp khả năng cắt giảm lãi suất ít hơn, Solita Marcelli tại UBS Global Wealth Management vẫn nhìn thấy bối cảnh thuận lợi phía trước được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa chi phí vay thấp hơn, hoạt động kinh doanh kiên cường của Hoa Kỳ, tăng trưởng thu nhập của Hoa Kỳ mở rộng, kiếm tiền từ AI nhiều hơn và tiềm năng tăng cường hoạt động của thị trường vốn dưới chính quyền Trump thứ hai.

“Chúng tôi kỳ vọng S&P 500 sẽ đạt 6.600 vào cuối năm 2025 và đề xuất các nhà đầu tư phân bổ dưới mức cân nhắc sử dụng bất kỳ sự hỗn loạn nào trong ngắn hạn để bổ sung vào cổ phiếu Hoa Kỳ, bao gồm cả thông qua các chiến lược có cấu trúc”, bà lưu ý. Chỉ số này đóng cửa ở mức 5.975,38 vào thứ Hai.

Điểm nổi bật của công ty:

• Walt Disney Co. đã đồng ý sáp nhập dịch vụ phát trực tuyến Hulu + Live TV với công ty trực tuyến chuyên về thể thao FuboTV Inc., tạo ra nhà cung cấp dịch vụ truyền hình trả tiền kỹ thuật số lớn thứ hai.
• Meta Platforms Inc. đã bầu ba giám đốc mới vào hội đồng quản trị, bao gồm Tổng giám đốc điều hành Ultimate Fighting Championship Dana White, một trong những giám đốc điều hành có ảnh hưởng nhất trong ngành truyền thông và là nhà vận động tranh cử nổi tiếng cho Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump.
• Advanced Micro Devices Inc., nhà sản xuất bộ xử lý máy tính lớn thứ hai, cho biết chip của họ sẽ được Dell Technologies Inc. sử dụng lần đầu tiên trong các máy tính cá nhân bán cho doanh nghiệp.
• Dell Technologies Inc. đang đổi thương hiệu cho máy tính cá nhân của mình theo cách gợi nhớ đến quy ước đặt tên của Apple Inc. trong nỗ lực của nhà sản xuất máy tính này nhằm thúc đẩy nhu cầu.
• Qualcomm Inc. đã giới thiệu chip mới được thiết kế để cung cấp năng lượng cho máy tính cá nhân có khả năng chạy phần mềm trí tuệ nhân tạo mới nhất nhưng có giá chỉ 600 đô la.
• Nippon Steel Corp. và United States Steel Corp. đã cùng nhau đệ đơn kiện trong nỗ lực cuối cùng nhằm bảo vệ kế hoạch sáp nhập của họ, vốn đã bị Tổng thống Joe Biden chặn lại vào tuần trước.
• Carvana Co. cho biết họ đã tái lập thỏa thuận với Ally Financial Inc. để bán cho công ty cho vay này số tiền lên tới 4 tỷ đô la trong các khoản phải thu cho vay mua xe đã qua sử dụng trong năm tới, một động thái phản bác lại tuyên bố của công ty bán khống Hindenburg Research rằng công ty tài chính này đang cắt đứt mối quan hệ của họ.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• CPI khu vực đồng euro, thất nghiệp, thứ ba
• Việc làm tại Hoa Kỳ, thương mại, dịch vụ ISM, Thứ Ba
• Thomas Barkin của Fed phát biểu vào thứ Ba
• Chỉ số PPI của khu vực đồng euro, niềm tin của người tiêu dùng, thứ tư
• Việc làm ADP của Hoa Kỳ, biên bản Fed, tín dụng tiêu dùng, thứ tư
• Christopher Waller của Fed phát biểu vào thứ tư
• CPI, PPI của Trung Quốc, Thứ năm
• Doanh số bán lẻ khu vực đồng euro, thứ năm
• Lễ tang cấp tiểu bang và ngày quốc tang của cựu Tổng thống Jimmy Carter là ngày lễ liên bang, thứ năm
• Patrick Harker, Thomas Barkin, Jeff Schmid và Michelle Bowman của Fed phát biểu vào thứ năm
• Chi tiêu hộ gia đình Nhật Bản, chỉ số hàng đầu, thứ sáu
• Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ, tâm lý người tiêu dùng, Thứ sáu

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• S&P 500 tăng 0,6% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
• Nasdaq 100 tăng 1,1%
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones ít thay đổi
• Chỉ số MSCI World tăng 0,7%
• Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return tăng 2%
• Chỉ số Russell 2000 ít thay đổi

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,6%
• Đồng euro tăng 0,8% lên 1,0388 đô la
• Bảng Anh tăng 0,8% lên 1,2520 đô la
• Yên Nhật giảm 0,2% xuống còn 157,63 yên đổi 1 đô la

Tiền điện tử

• Bitcoin tăng 3,8% lên 102.260,79 đô la
• Ether tăng 1,1% lên 3.688,08 đô la

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm tăng hai điểm cơ bản lên 4,62%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức tăng hai điểm cơ bản lên 2,45%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh tăng hai điểm cơ bản lên 4,61%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate giảm 0,7% xuống còn 73,44 đô la một thùng
• Vàng giao ngay giảm 0,2% xuống còn 2.635,40 đô la một ounce

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!