Đợt bán tháo cổ phiếu của các công ty công nghệ lớn đã kéo giá cổ phiếu giảm, trong khi dữ liệu kinh tế mới nhất ủng hộ lập trường thận trọng của Cục Dự trữ Liên bang về việc cắt giảm lãi suất.

• BOS là gì? Cách nhận biết và áp dụng trong trading
• Hối phiếu là gì? Đặc điểm, ý nghĩa và vai trò của hối phiếu
• ECB là gì? Những điều nhà đầu tư cần biết về Ngân hàng Trung ương Châu Âu

Cổ phiếu đã dừng đợt tăng giá kéo dài bảy ngày đã đưa S&P 500 lên mức cao nhất mọi thời đại. Một thước đo của Bloomberg về các công ty vốn hóa lớn “Magnificent Seven” đã giảm khoảng 1%. Dell Technologies Inc. và HP Inc. đã giảm ít nhất 11% sau khi kết quả kinh doanh của họ khiến các nhà đầu tư thất vọng.

Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ đã mở một cuộc điều tra chống độc quyền đối với Microsoft Corp., đi sâu vào mọi thứ từ các doanh nghiệp cấp phép phần mềm và điện toán đám mây của công ty cho đến các dịch vụ an ninh mạng và sản phẩm trí tuệ nhân tạo.

Jonathan Krinsky tại BTIG cho biết: “Mọi thứ bắt đầu trông giống như ‘sự hỗn loạn công nghệ’. Sự sụp đổ tương đối trong công nghệ là mối quan tâm hướng đến năm 2025, mặc dù tin tốt cho đến nay là sự luân chuyển sang các bộ phận khác của thị trường vẫn duy trì hoạt động thương mại đang mở rộng”.

Trong phiên giao dịch mỏng trước kỳ nghỉ lễ Tạ ơn, dữ liệu cho thấy thước đo lạm phát cơ bản ưa thích của Fed đã tăng lên. Trong khi phù hợp với ước tính, chi tiêu tiêu dùng cá nhân cốt lõi đã tăng 2,8% so với tháng 10 năm ngoái. Các số liệu riêng biệt cho thấy nền kinh tế mở rộng với tốc độ vững chắc.

Dữ liệu hỗ trợ cho những bình luận gần đây của nhiều quan chức Fed rằng không cần phải vội vàng cắt giảm lãi suất miễn là thị trường lao động vẫn lành mạnh và Hoa Kỳ tiếp tục tiến lên. Đối với Bret Kenwell tại eToro, lạm phát nói chung đang diễn biến theo hướng mong muốn, nhưng việc thiếu sự tiếp tục theo dõi có thể buộc các nhà đầu tư phải đánh giá lại các khoản cược vào việc cắt giảm lãi suất trong tương lai.

Quincy Krosby tại LPL Financial cho biết: “Chặng đường cuối cùng hướng tới sự ổn định giá cả đã bị cản trở bởi tình trạng lạm phát vẫn còn “bế tắc” và những trở ngại trên đường đi”.

Chỉ số S&P 500 giảm 0,4%. Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0,9%. Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,3%.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm sáu điểm cơ bản xuống còn 4,25%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,7%. Bitcoin tăng giá.

Nhóm chiến lược vốn chủ sở hữu của JPMorgan Chase & Co., do Marko Kolanovic lãnh đạo trong nhiều năm cho đến khi ông rời đi vào đầu năm 2024, đã có cái nhìn tích cực về cổ phiếu Hoa Kỳ.

Dubravko Lakos-Bujas, người tiếp quản mảng nghiên cứu thị trường của công ty vào mùa hè này, đã công bố mục tiêu đến cuối năm 2025 là 6.500, vượt xa mức dự báo trung bình khoảng 6.300 của các chiến lược gia được Bloomberg theo dõi.

Ông viết: “Sự bất ổn địa chính trị gia tăng và chương trình nghị sự chính sách đang thay đổi đang mang đến triển vọng phức tạp bất thường, nhưng cơ hội có thể lớn hơn rủi ro”.

Cổ phiếu Hoa Kỳ đã mở rộng hoạt động vượt trội so với các cổ phiếu quốc tế trong năm nay, nhờ vào cổ phiếu công nghệ và cơn sốt trí tuệ nhân tạo, trong khi nền kinh tế vẫn kiên cường.

S&P 500 đã tăng hơn 25% vào năm 2024, đạt nhiều mức cao kỷ lục và vượt xa MSCI World Ex-USA Index. Khoảng cách định giá cũng đã nới rộng, với cổ phiếu Hoa Kỳ hiện đang giao dịch ở mức cao kỷ lục 60% so với các công ty cùng ngành quốc tế dựa trên tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn.

Trong khi thị trường chứng khoán đang tạm nghỉ sau khi S&P 500 đạt mức kỷ lục thứ 52 trong năm, xu hướng theo mùa cho thấy đà tăng có thể tiếp tục.

Theo Adam Turnquist tại LPL Financial, kể từ năm 1950, chỉ số này đã tạo ra mức tăng trung bình là 1,8% từ Lễ Tạ ơn đến cuối năm và kết thúc ở mức cao hơn khoảng 70% thời gian trong giai đoạn này. Con số này so với mức tăng trung bình của thị trường rộng lớn hơn là 1% và tỷ lệ tích cực là 63% trong tất cả các giai đoạn sáu tuần kể từ năm 1950.

Ông lưu ý rằng khi chỉ số tăng cao hơn vào thời điểm cuối năm, mức tăng trung bình vào cuối năm sẽ tăng lên tới 2,1%, trong đó 75% trường hợp mang lại kết quả tích cực.

Theo Emmanuel Cau của Barclays Plc, dòng tiền đổ vào cổ phiếu Hoa Kỳ tăng vọt sau cuộc bầu cử và cơn sốt bán lẻ đã quay trở lại, trong khi tình trạng bán tháo cổ phiếu châu Âu vẫn tiếp diễn không ngừng.

Nhà chiến lược vẫn thấy một số tiền dự trữ vì mặc dù dòng tiền lớn từ các quỹ chỉ mua vào và bán lẻ của Hoa Kỳ, nhưng có sự tái thu hẹp của các quỹ đầu cơ và các chiến lược có hệ thống. Ông cho biết các chỉ số tâm lý vẫn chưa phục hồi cùng với thị trường chung, cho thấy sự lạc quan không lan rộng như vẻ bề ngoài.

Điểm nổi bật của công ty:

• Tổng giám đốc điều hành của Autodesk Inc. Andrew Anagnost cho biết công ty đang tập trung vào việc cắt giảm chi phí trong nhóm bán hàng và tiếp thị, một động thái diễn ra sau áp lực từ nhà đầu tư hoạt động Starboard Value LP.
• Ủy ban Thương mại Liên bang Hoa Kỳ đang điều tra liệu Uber Technologies Inc. có vi phạm luật bảo vệ người tiêu dùng với dịch vụ đăng ký hàng đầu của mình hay không.
• Urban Outfitters Inc. báo cáo mức tăng trưởng doanh số cao hơn dự kiến ​​trong quý 3, dẫn đầu là thương hiệu Anthropologie.
• Nordstrom Inc. đã tăng mức thấp hơn trong hướng dẫn doanh số hàng năm sau khi các chuỗi cửa hàng giá rẻ và hàng đầu của công ty báo cáo mức tăng trưởng quý tốt hơn dự kiến ​​kết quả này có thể khuyến khích hội đồng quản trị công ty thúc đẩy gia đình sáng lập đưa ra lời đề nghị tốt hơn để tư nhân hóa Nordstrom.
• BlackRock Inc., Vanguard Group Inc. và State Street Corp. đã bị một nhóm các tiểu bang do Texas đứng đầu kiện vì cáo buộc vi phạm luật chống độc quyền bằng cách tăng giá điện thông qua các khoản đầu tư của họ, trong vụ kiện có quy mô lớn nhất từ ​​trước đến nay chống lại ngành ESG đang gặp khó khăn.
• Symbotic Inc. đã cắt giảm dự báo doanh thu quý đầu tiên và cho biết họ không thể nộp hồ sơ báo cáo thường niên do lỗi kế toán.
• Brookfield Asset Management Ltd. đã từ bỏ kế hoạch mua lại Grifols SA, chấm dứt nhiều tháng đàm phán để tiếp quản công ty huyết tương của Tây Ban Nha.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• Niềm tin của người tiêu dùng khu vực đồng euro, thứ năm
• Ngày lễ Tạ ơn của Hoa Kỳ. Thị trường đóng cửa vào thứ năm
• CPI khu vực đồng Euro, thứ sáu
• ECB công bố khảo sát kỳ vọng của người tiêu dùng trong tháng 10, thứ sáu
• “Thứ Sáu Đen”, ngày bắt đầu truyền thống của cơn sốt mua sắm ngày lễ ở Hoa Kỳ

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• S&P 500 giảm 0,4% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
• Nasdaq 100 giảm 0,9%
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 0,3%
• Chỉ số MSCI World giảm 0,1%
• Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return giảm 0,9%
• Chỉ số Russell 2000 ít thay đổi

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,7%
• Đồng euro tăng 0,7% lên 1,0565 đô la
• Bảng Anh tăng 0,9% lên 1,2678 đô la
• Yên Nhật tăng 1,3% lên 151,11 yên/đô la

Tiền điện tử

• Bitcoin tăng 5,4% lên 96.643,37 đô la
• Ether tăng 9,2% lên 3.627,61 đô la

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm sáu điểm cơ bản xuống còn 4,25%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm ba điểm cơ bản xuống còn 2,16%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm sáu điểm cơ bản xuống còn 4,29%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate ít thay đổi
• Vàng giao ngay tăng 0,1% lên 2.636,99 đô la một ounce

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!