Đầu tư vào tiền điện tử đòi hỏi sự hiểu biết thấu đáo về thị trường. Để đưa ra những dự đoán chính xác về xu hướng, nhà đầu tư không chỉ theo dõi giá mà còn phải hiểu rõ các chỉ báo kỹ thuật. Trong đó, NVT là thước đo quan trọng để so sánh giá trị thị trường của một đồng coin với khối lượng thực tế của nó. Vậy chỉ báo NVT là gì? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Chỉ báo NVT là gì?
NVT là tên viết tắt của Network Value to Transaction, là một chỉ báo được sử dụng để kiểm tra mối quan hệ giữa vốn hóa thị trường và khối lượng giao dịch trên chuỗi. Chỉ số này được tính bằng cách chia vốn hóa thị trường cho khối lượng giao dịch on chain hàng ngày.
Năm 2017, khái niệm Network Value to Transaction lần đầu tiên được tạo ra bởi Willy Woo, một nhà phân tích tiền điện tử nổi tiếng. Năm 2018, chuyên gia công nghệ Dmitry Kalichkin đã cải tiến chỉ số NVT để thu được tín hiệu hoàn chỉnh. Dữ liệu chuỗi khối (Blockchain) được NVT Signal sử dụng để phân tích hiệu suất giá tiền điện tử.
Tỷ lệ P/E tiền điện tử là gì?
Tỷ lệ P/E hoặc tỷ lệ NVT, đôi khi được gọi là giá trên thu nhập của tiền điện tử. Tỷ lệ này so sánh giá trị cơ bản với giá trị thị trường bằng cách sử dụng khối lượng giao dịch trên chuỗi. Giá trị của một cổ phiếu liên quan đến thu nhập của nó có thể được đánh giá bằng cách so sánh con số này với tỷ lệ P/E.
Cách tính chỉ báo Network Value to Transaction
Đường trung bình động 90 ngày của mỗi giá trị hàng ngày được chia cho giá trị giao dịch trực tuyến để xác định chỉ số Net Value Transaction. Vì lý do này, chỉ báo NVT được coi là tín hiệu hiển thị thông tin phù hợp và hiệu quả cho giao dịch tiền điện tử.
Công thức tính chỉ số Net Value Transaction như sau:
NVTS = Network Value/90d MA of Daily Transaction Value.
Tỷ lệ P/E là công cụ đại diện cho chỉ số NVT. Ngoài ra, các nhà phân tích đã sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) trên thị trường chứng khoán để định giá giá trị của một công ty.
Về cơ bản, Bitcoin là một mạng lưới lưu trữ và thanh toán giá trị. Do đó, thu nhập của hoạt động kinh doanh trên chuỗi có thể được thể hiện bằng dòng vốn của mạng này.
Ví dụ minh hoạ về NVT Index
Để hiểu rõ hơn về chỉ báo NVT là gì, cùng xem xét 2 ví dụ sau đây:
Trường hợp 1: So sánh vốn hóa và khối lượng hàng ngày
Bitcoin có giá trị thị trường là 100 tỷ USD và khối lượng giao dịch mạng của nó trong khoảng thời gian 24 giờ là 10 tỷ USD. Tỷ lệ NVT sẽ được biểu thị trên biểu đồ theo tỷ lệ 10:1 giữa hai giá trị này.
Khi đặt trên thang đo dựa trên dữ liệu lịch sử, con số này có được ý nghĩa mới mặc dù nó thực sự có ý nghĩa rất nhỏ đối với bất kỳ nhà đầu tư nào. Bằng cách so sánh con số này với bất kỳ ngày nào khác, bạn có thể xác định được thị trường Bitcoin sẽ phản ứng như thế nào với những con số này.
Nhiều báo cáo cho rằng dữ liệu này được coi là tương đối độc đáo trong lĩnh vực phân tích tiền điện tử. Tuy nhiên, phải thừa nhận rằng dữ liệu này được coi là nguồn thông tin duy nhất có sẵn để xác định “giá trị nội tại” của tiền điện tử.
Thị trường chứng khoán từ lâu đã sử dụng kỹ thuật tính toán tương tự này. Mục tiêu của phương pháp này là sử dụng tỷ lệ P/E để xác định giá trị cơ bản của tài sản hoặc công ty.
Trường hợp 2: Sử dụng tỷ lệ P/E để định giá
Với 10 triệu cổ phiếu và thu nhập của công ty lên tới 100 triệu USD, một cổ phiếu của doanh nghiệp A trị giá 100 USD. Điều này tương ứng với P/E 10:1 của công ty (100 USD trên mỗi cổ phiếu/thu nhập 10 USD) hoặc 10 USD lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu.
Doanh nghiệp có thể sử dụng thông tin này để dự báo hiệu suất trong tương lai và sử dụng nó để tính giá trị cổ phiếu dựa trên dữ liệu lịch sử.
Tại sao xu hướng tăng giá của BTC liên quan đến NVT?
Nhiều người sẽ quan tâm và mua Bitcoin hơn khi giá trị của nó tăng lên. Khối lượng giao dịch đã tăng lên do người mua và người bán chuyển tiền từ địa chỉ Bitcoin trên Blockchain.
Khối lượng giao dịch cao hơn là kết quả của việc hầu hết các nhà giao dịch quan tâm đến việc tăng giá và suy đoán về nó. Mặc dù hoạt động đầu cơ ngắn hạn chiếm phần lớn khối lượng nhưng Net Value Transaction cho thấy giá trị cơ bản (USD) đang tăng lên.
Bằng cách đưa ra khối lượng giao dịch trung bình động trong 90 ngày, chỉ báo NVT đã hỗ trợ khắc phục sự biến động của thị trường. Tín hiệu NVT có thể ổn định và về cơ bản không bị ảnh hưởng bởi những thay đổi đột ngột trên thị trường.
Cách cài đặt tín hiệu Net Value Transaction
Để cài đặt chỉ báo NVT trên web tradingview.com, bạn có thể thực hiện như sau:
- Bước 1: Truy cập vào website của tradingview.com >> Trỏ chuột vào vị trí hộp tín hiệu.
- Bước 2: Tại thanh tìm kiếm gõ “NVT”.
- Bước 3: Hãy nhấp vào công cụ thả xuống (giống như trong hình).
Chỉ báo NVT có thể được sử dụng trên nền tảng mặc định để xem xét ngay sau khi cài đặt xong mà không cần thực hiện thêm hành động nào.
Hướng dẫn sử dụng chỉ báo NVT
Cách sử dụng Net Value Transaction một cách hiệu quả sẽ được đề cập dưới đây sau khi tìm hiểu về chỉ báo NVT là gì? Bất kỳ mức nào trên 150 trên thị trường Bitcoin đều được coi là mua quá mức và cho thấy mức đỉnh của thị trường.
Mặt khác, chỉ báo NVT cho thấy thị trường đang trong tình trạng quá bán khi nó giảm xuống dưới 45.
Cách xác định đỉnh thị trường
Nhà đầu tư có thể xác định thời điểm chính xác thị trường đạt đỉnh bằng cách nhìn vào NVT để xem liệu nó có nằm trong vùng quá mua hay không. Tuy nhiên, hãy kết hợp các đường xu hướng trên tín hiệu NVT để đưa ra quyết định chính xác hơn.
Hiểu rằng việc xác định đỉnh của thị trường là một trong những vấn đề thách thức nhất đối với phần lớn các nhà giao dịch. Đôi khi bạn vẫn gặp phải vấn đề trong việc nhận biết các đỉnh thị trường, bất kể mức độ kinh nghiệm thị trường của bạn như thế nào.
Lưu ý: Tất cả các đường xu hướng trong bài viết này đều ở trên mức 150, là vùng quá mua. Tuy nhiên, bằng cách vẽ các đường xu hướng bên dưới vùng quá mua, các nhà giao dịch thực sự có thể xác định được xu hướng ngắn hạn.
Cách xác định đáy thị trường
Nhà đầu tư chỉ cần sử dụng chỉ báo NVT để tìm đáy của thị trường, giống như cách tìm thấy đỉnh thị trường ở phía trên.
Đáy thị trường Bitcoin từ năm 2016 đến 2018 được mô tả bằng biểu đồ trên.
Những lưu ý quan trọng khi xác định chỉ báo NVT
Việc xác định giá trị hợp lý của nó bị ảnh hưởng rất nhiều bởi thị trường Bitcoin đang mở rộng nhanh chóng. Có một số dấu hiệu cho thấy phạm vi giá trị chấp nhận được của chỉ báo NVT có thể không nằm trong phạm vi nhất định. Kết quả là mạng lưới Bitcoin đã thay đổi theo thời gian.
Cả hai yêu cầu này đều kết hợp cơ sở hạ tầng xung quanh do cộng đồng phát triển và dựa trên những tiến bộ kỹ thuật của Bitcoin Core. Giá trị được báo cáo của các giao dịch trên mạng Bitcoin đã bị ảnh hưởng đáng kể bởi sự tăng trưởng này. Điều này đã gây ra sự thay đổi về giá trị hợp lý của Net Value Transaction.
Lý do giá trị hợp lý dự kiến sẽ sớm tăng
Thị trường Bitcoin chỉ mới tồn tại được 10 năm. Giống như tỷ lệ PE trên thị trường chứng khoán, có thể khẳng định giá trị NVT duy trì ở mức tương đối “cao” và “thấp” theo thời gian.
Tăng cường sử dụng giao dịch ngoài chuỗi. Một số giao dịch, chẳng hạn như các giao dịch liên quan đến chuỗi riêng của Liquid Network, được sử dụng bởi nhiều sàn giao dịch quan trọng như BitMex và BitFinex, đã diễn ra ngoài chuỗi.
Có thể dễ dàng thấy tỷ lệ nghịch của các giao dịch được ghi lại công khai trên chuỗi khi việc sử dụng chuỗi riêng tăng lên (làm giảm giá trị tương đối của chữ “T” trong cụm NVT). Do đó, theo thời gian, phạm vi giá trị chấp nhận được của chỉ báo NVT ngày càng tăng lên.
Lý do giá trị hợp lý dự kiến sẽ sớm giảm
Thị trường Bitcoin vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Vì vậy, rất dễ bị ảnh hưởng và việc đầu tư Bitcoin dài hạn là điều khó lường.
Các doanh nghiệp trẻ giao dịch ở mức giá cao với dự báo tăng trưởng và hứa hẹn thu nhập cao trong tương lai có tỷ lệ PE rất cao. Ngược lại với dự báo về giá trị giao dịch cao hơn trong tương lai, Bitcoin cũng cho thấy phạm vi chỉ báo NVT được xác định tương đối cao.
Do đó, giá trị chỉ báo NVT dài hạn của Bitcoin có thể dao động ổn định ở mức thấp hơn khi thị trường tăng mạnh.
Các nhà giao dịch nên dự đoán rằng khi cơ sở hạ tầng tiếp tục được cải thiện, xu hướng dài hạn dựa trên phạm vi giá trị hợp lý của chỉ báo NVT sẽ vừa giảm vừa ổn định. Nhà đầu tư hoàn toàn có thể quan sát được sự thay đổi này khi dựa trên các giao dịch thực tế.
Phạm vi tín hiệu NVT sẽ không thể xác định được nếu bạn cho rằng mức giảm 84% của giá Bitcoin xuống còn 3.150 USD vào tháng 12 năm 2018 là mức thấp nhất của thị trường vào thời điểm đó vì nó đánh dấu mức định giá tín hiệu đáng lẽ phải là ” bán quá mức.”
Trong một trường hợp khác vào tháng 12 năm 2018, nếu bạn quá tin vào lý thuyết NVT, tín hiệu NVT vẫn ở trên mức quá bán thay vì giảm xuống dưới mức 70.
Sanuytin.com đã chia sẻ toàn bộ thông tin về chỉ báo NVT là gì? Một công cụ hiệu quả để hỗ trợ các nhà đầu tư đánh giá định giá của mạng tiền điện tử liên quan đến hoạt động giao dịch thực tế là chỉ báo NVT. Nhà đầu tư có thể tìm thấy các cơ hội đầu tư tiềm năng và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn bằng cách theo dõi NVT. Chúc trader thành công.