Trong thị trường ngoại hối, đa số nhà đầu tư nào cũng muốn tìm cho mình một phương pháp giao dịch với khả năng sinh lời cao, trong đó phải nhắc đến Carry trade hay giao dịch chênh lệch lãi suất, nhưng không phải trader nào cũng biết cách vận dụng chiến lược này để nâng cao hiệu quả. Bài viết hôm nay sẽ hướng dẫn cách giao dịch và một số lưu ý cho trader.

• Risk Reward Ratio là gì? Hướng dẫn cách tính tỷ lệ R:R trong Forex
• Robomine là gì? Lật tẩy chiêu trò lừa đảo của Robomine
• Robot giao dịch Forex thật sự có hiệu quả? Những thông tin cần lưu ý
• Roce là gì trong chứng khoán? Cách tính như thư thế nào?

Carry trade là gì?

Carry trade là gì? Carry trade là một hệ thống giao dịch dựa trên sự chênh lệch lãi suất giữa hai tỷ giá trong một cặp tiền tệ và bản chất của Carry trade có nghĩa là mua đồng tiền đang có lãi suất (Interest Rate la gi?)cao và khi đồng tiền đang có lãi suất thấp sẽ thực hiện bán ra ngoài. Đây là một phương pháp giao dịch trong thế giới đầu tư tài chính, nhưng sử dụng nhiều ở thị trường Forex.

Đối với giao dịch CFD trên thị trường ngoại hối, khi nhà đầu tư mua cặp tiền tệ C/D cũng đồng nghĩa đang bán D/C. Để dễ hiểu thì trường hợp nhà đầu tư đặt lệnh mua EUR/USD, cũng giống như đang bán cặp tiền tệ USD/EUR.

Nhưng về mặt thực tế và theo luật lệ của quốc tế, đã có quy định sẵn trong ký hiệu giữa tỷ giá của các cặp tiền tệ là đồng tiền nào đứng trước, đồng tiền nào đứng sau. Cho nên, trong trường hợp này nếu viết đúng theo nguyên tắc trên sẽ là EUR/USD.

Bởi khi nhà đầu tư muốn mua tỷ giá EUR/USD, điều này có nghĩa là nhà đầu tư phải bỏ ra một số tiền bằng USD để mua số lượng đồng EURO, theo một tỷ lệ tương ứng với nó. Nếu nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy để mua cặp tiền tệ EUR/USD này, đồng nghĩa việc trader vay thêm số lượng đồng USD để mua đồng EURO theo tỷ giá tương ứng.

Trường hợp mua đồng tiền đang có lãi suất cao và giữ đồng tiền đó trong tài khoản của trader, thì việc ngân hàng trả lãi cho nhà đầu tư là hiển nhiên. Nhưng trường hợp trader vay đồng tiền có lãi suất thấp hơn thì bắt buộc phải trả lãi cho ngân hàng, nhưng với số tiền sẽ nhỏ hơn so với khi ngân hàng trả lãi suất cho trader, nên đây có thể là cách hưởng lợi nhuận từ sự chênh lệch lãi suất đó.

Cách giao dịch Carry trade

Trong thị trường ngoại hối, khi nhà đầu tư muốn giao dịch các cặp tiền tệ, sẽ bị tính một khoản phí qua đêm gọi là swap và được tiến hành sau khi lệnh của trader được giữ hết 24h của ngày và chuẩn bị bước sang ngày hôm sau. Khoản chi phí qua đêm này, được tính dựa vào sự chênh lệch lãi suất của hai tiền tệ, trong cặp tỷ giá mà trader đang giao dịch.

Mỗi cặp tiền tệ sẽ có khoản chi phí qua đêm không giống nhau và chi phí mỗi lệnh mua và lệnh bán cũng khác nhau. Thông thường, chi phí qua đêm của lệnh mua âm thì lệnh bán sẽ có phí qua đêm dương và ngược lại. Tuy nhiên, cũng có những cặp tiền tệ có lệnh mua và bán đều có chi phí qua đêm âm.

Muốn thực hiện được Carry Trade, trước tiên nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ chi phí qua đêm là gì? Rồi sau đó, trader mới tiến hành tìm kiếm một cặp tiền tệ có chi phí Swap dương theo xu hướng giao dịch của nhà đầu tư. Để thực hiện công việc này, nhà đầu tư nên mở phần mềm MT4 hay MT5 lên và nhân vào nút Market Watch, nằm ở góc trên bên trái màn hình, sau đó chọn một cặp tiền tệ bất kỳ và nhấn chuột phải, nhà đầu tư sẽ nhìn thấy thư mục Specification và chỉ cần chọn là xong.

Sau khi thực hiện các bước trên, sẽ hiển thị ra một bảng thông số cho thấy Swap Long và Swap Short. Nhà đầu tư có thể hiểu Long có nghĩa là mua, còn Short có nghĩa là bán. do đó, nhà đầu tư chỉ cần thực hiện Carry Trade theo hướng nào đang có số dương.

Nên lưu ý khi thực hiện Carry trade

Nếu nhà đầu tư mua một đồng tiền, nhưng giá trị của nó lại bị mất giá trong tương lai nên số tiền lãi suất chênh lệch mà nhà đầu tư nhận được từ nó, sẽ không đủ để bù đắp vào khoản lỗ do đồng tiền bị mất giá trị, dẫn đến trader gặp rủi ro cao.

Vì vậy, để Carry Trade hiệu quả, nhà đầu tư cần chọn một cặp tiền tệ có chênh lệch lãi suất cao, thông qua việc dựa vào chi phí qua đêm là Swap Long và Swap Short như đã nói ở phía trên. Hơn nữa, việc thực hiện Carry Trade sẽ có tác dụng trong khoảng dài hạn, do mục đích của Carry Trade giúp cho trader hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất, nên để đạt điều đó, trader phải chờ đợi.

Hơn hết, nhà đầu tư phải phân tích được những vấn đề cơ bản của nền kinh tế, gây ảnh hưởng đến cặp tiền tệ mà nhà giao dịch chọn Carry trade, để đưa ra dự đoán tỷ giá trong tương lai tốt hơn thì mới không bị thua lỗ, nếu mua hay bán cặp tiền đó. Đặc biệt, nhà giao dịch có thể dựa vào các khung thời gian dài hạn của tỷ giá để xác định phương hướng chuyển động của giá ở tương lai.

Như vậy, Carry Trade là một chiến lược có rủi ro rất thấp và cũng mang lại lợi nhuận thấp. Để tạo ra một lợi nhuận đáng kể thì buộc nhà đầu tư phải bỏ ra một số tiền lớn, đầu tư vào các cặp tiền tệ đó.

Carry trade hiệu quả khi nào?

Việc thực hiện phương pháp Carry Trade trong thị trường ngoại hối, cũng đồng nghĩa việc nhà đầu tư đang giao dịch thông qua việc mua hay bán một cặp tiền tệ. Để chắc chắn hơn thế, trong giao dịch sẽ có hai khả năng xảy ra, giúp cho nhà đầu tư thu được lợi nhuận hoặc có thể thua lỗ đến từ việc chênh lệch giá của cặp tiền tệ.

Có lẽ, đây chính là đặc điểm của giao dịch CFDs trong thị trường ngoại hối, nếu nhà giao dịch xem xét đến tính hiệu quả của phường pháp giao dịch này, thì phải xem xét đến hiệu quả của phương pháp giao dịch CFDs đem lại. Mặc khác, giao dịch chênh lệch lãi suất chỉ thành công khi đáp ứng đủ hai tiêu chí sau đây:

Sự tồn tại trong chênh lệch giá giữa hai đồng tiền, trong một cặp tỷ giá với sự chênh lệch là đủ lớn thì chiến lược Carry Trade phải phù hợp với hướng di chuyển của thị trường. Cho nên, đây cũng là tiêu chí tất yếu để Carry Trade đạt được kết quả tốt.

Trường hợp nhà đầu tư nhận thấy sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền thì có thể sử dụng Carry Trade, nhưng phải tìm ra hướng vào lệnh mua hay bán cặp tiền tệ đó. Tuy nhiên, để chiến lược này có thể đem về lợi nhuận thì nhà giao dịch cần phải phân tích được sự biến động của thị trường sẽ tăng hay giảm trong thời gian tới.

Ví dụ: AUD có lãi suất cao hơn so với USD, khi áp dụng Carry Trade vào thì trở thành mua cặp tiền tệ AUD/USD, nhưng khi phân tích thị trường, thì nhận thấy có thể tỷ giá của AUD/USD sẽ giảm đi. Cho nên, nếu trader vẫn tiếp tục áp dụng Carry Trade và thị trường diễn ra như dự đoán thì trader sẽ hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất và chịu thua lỗ từ chênh lệch giá, có thể nói, Carry Trade ngay lúc này là không hiệu quả.

Carry trade có những rủi ro gì?

Khi thực hiện giao dịch chênh lệch lãi suất, đồng nghĩa việc trader đang giao dịch chênh lệch giá trên thị trường này. Đồng thời, sẽ hưởng lợi nhuận từ các nguồn như sau: Một là lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất và lợi nhuận từ chênh lệch giá, tuy nhiên nhà đầu tư sẽ gặp nhiều bất lợi từ vấn đề trên.

Khi xác định sai vị thế giao dịch thì dễ dàng gặp rủi ro cao, do rủi ro xuất phát từ việc trader phân tích thị trường không chính xác và đây cũng là yếu tố quan trọng khi muốn giao dịch theo chiến lược Carry Trade hoặc lãi suất cũng là yếu tố được quan tâm hàng đầu.

Các Ngân Hàng Trung Ương thường có ảnh hưởng đến lãi suất hoặc cũng bị tác động bởi các yếu tố kinh tế khác như lạm phát, GDP, tỷ lệ thất nghiệp,…nếu nhà đầu tư không theo dõi, hay phân tích các thông tin này chính xác thì đưa ra quyết định về lãi suất của đồng tiền đó dễ bị sai lệch.

Do đó, trader cần tìm hiểu kỹ về nền kinh tế của tiền tệ mà nhà đầu tư đang có nhu cầu quan tâm và vận dụng các phân tích kỹ thuật cơ bản để đưa ra dự đoán. Bên cạnh đó, thường xuyên theo dõi phí Swap của các cặp tiền tệ, để kịp thời nắm bắt những cơ hội Carry Trade tốt.

Gặp rủi ro chênh lệch giá, do trader dự đoán sai hướng đi của thị trường hoặc khả năng quản lý tiền không tốt. Để hạn chế rủi ro này, nhà đầu tư nên bổ sung thêm kiến thức, chịu khó học hỏi thêm từ những chuyên gia trong lĩnh vực này.

Khả năng quản lý tiền, cũng là một trong những yếu tố góp phần hiệu quả cao và không thể thiếu trong bất kỳ cuộc giao dịch nào chính là sử dụng Stop Loss. Vì thế, hãy đặt Stop Loss cho tất cả các giao dịch mà trader đang thực hiện nếu không muốn bị cháy tài khoản.

Trên đây là những thông tin của Sàn Uy Tín về cách giao dịch Carry Trade hay những lưu ý khi giao dịch để đạt được hiệu quả cao và đừng quên bổ sung thêm kiến thức cho bản thân mình vì chính nó là vũ khí sẽ giúp nhà đầu tư thành công trên bất kỳ thị trường nào.