Cổ phiếu tăng khi mức tăng trong hầu hết các ngành công nghiệp lớn làm lu mờ thu nhập không mấy ấn tượng từ một số công ty công nghệ lớn. Lợi suất trái phiếu kho bạc đạt mức thấp nhất năm 2025 sau khi chỉ số yếu về dịch vụ của Hoa Kỳ.

• Quy luật số lớn là gì? Cách áp dụng hiệu quả trong trading
• Whitelist là gì? Cách hoạt động và tầm quan trọng trong Crypto
• Option Contract là gì? Ưu nhược điểm và chiến lược giao dịch hiệu quả

Khoảng 350 công ty trong S&P 500 đã tăng. Nvidia Corp. dẫn đầu mức tăng trong các nhà sản xuất chip. Nhưng thước đo của “Bảy công ty lớn” đã giảm 1,5% khi kết quả của Alphabet Inc. đã đẩy công ty mẹ của Google vào đợt lao dốc tồi tệ nhất trong hơn một năm. Advanced Micro Devices Inc. đã giảm 6,3% với triển vọng đáng thất vọng.

Vào cuối giờ, Qualcomm Inc. đã tăng nhờ dự báo doanh số tăng. Arm Holdings Plc đã đưa ra ước tính ảm đạm. Ford Motor Co. cảnh báo rằng lợi nhuận có thể giảm.

Phố Wall đã bị ảnh hưởng bởi dữ liệu kinh tế không đồng đều, căng thẳng thương mại và câu hỏi về việc liệu hàng tỷ đô la chi cho trí tuệ nhân tạo có bắt đầu có lãi hay không.

Đối với Mark Hackett tại Nationwide, sự bùng nổ của các tiêu đề gây biến động thị trường trong vài tuần đầu tiên của năm 2025 đóng vai trò là lời nhắc nhở nghiêm khắc đối với các nhà đầu tư rằng sự biến động có thể xuất hiện bất ngờ.

Tuần trước, sự nổi lên của DeepSeek như một mối đe dọa AI đã xóa sổ nửa nghìn tỷ đô la giá trị khỏi Nvidia. Đêm qua, kết quả của Alphabet đã làm dấy lên những câu hỏi về chi tiêu vốn của nhóm công nghệ lớn đã thúc đẩy thị trường tăng giá. Trong khi “Bảy gã khổng lồ” đã tạo nên hơn một nửa mức tăng của S&P 500 trong hai năm qua, thì tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của họ đang chậm lại.

“Trong thị trường chứng khoán Hoa Kỳ, chúng tôi thích các công ty vốn hóa lớn đặc biệt là các công ty S&P 493, vốn sẽ mở rộng biên lợi nhuận khi họ áp dụng các công nghệ tăng năng suất”, Ed Yardeni, người sáng lập công ty nghiên cứu cùng tên của ông, cho biết. “Chúng tôi không tin rằng Mag Seven bị định giá quá cao. Tuy nhiên, chúng tôi thấy S&P 493 có thể vượt trội hơn”.

S&P 500 tăng 0,4%. Nasdaq 100 tăng 0,4%. Dow Jones Industrial Average tăng 0,7%. UnitedHealth Group Inc. đã giảm lỗ xuống 1% sau khi cho biết họ đã liên hệ với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ với những lo ngại về bài đăng X của nhà đầu tư Bill Ackman đã bị xóa cho rằng công ty đã khai khống lợi nhuận. Uber Technologies Inc. đã giảm 7,6% do hướng dẫn về lượng đặt chỗ gộp yếu.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm chín điểm cơ bản xuống còn 4,42%. Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,2%.

Daniel Skelly, giám đốc Nhóm nghiên cứu thị trường và chiến lược quản lý tài sản của Morgan Stanley, cho biết: “Biến động là câu chuyện trong tuần này, với thị trường chứng khoán đang cố gắng tìm chỗ đứng khi điều hướng bối cảnh thuế quan thay đổi và thu nhập hỗn hợp”. “S&P 500 đạt mức cao kỷ lục mới cách đây chưa đầy hai tuần, nhưng nhìn lại, thực tế là nó đã ‘hợp nhất không ổn định’ kể từ đầu tháng 12”.

Với sự bất ổn về thuế quan đang diễn ra, Skelly cho biết các lĩnh vực “quốc tế” như phần cứng và thiết bị CNTT, ô tô và các bộ phận của không gian hàng tiêu dùng có thể dễ bị tổn thương hơn. Trong khi đó, các lĩnh vực thị trường hướng đến trong nước, chẳng hạn như tài chính, có thể thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư.

Nhà bán khống huyền thoại Jim Chanos cho biết không ai có thể thấy được những rủi ro lớn nhất mà thị trường Hoa Kỳ phải đối mặt trong sáu đến 12 tháng tới vì những thách thức sẽ là những sự kiện không thể đoán trước, như mối lo ngại gần đây về DeepSeek đã xóa sổ khoảng 1 nghìn tỷ đô la giá trị thị trường khỏi cổ phiếu Hoa Kỳ.

“Rủi ro thực sự sẽ là thứ gì đó giống như DeepSeek xuất hiện bất ngờ và làm thay đổi suy nghĩ của mọi người,” Chanos nói trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg TV hôm thứ Tư. “Theo định nghĩa, chúng tôi không biết đó là gì.”

Khi mùa báo cáo thu nhập diễn ra, một điều mà các chiến lược gia của Bespoke Investment Group luôn theo dõi chặt chẽ là tỷ lệ cổ phiếu báo cáo “ba lần tăng trưởng”. Đó là khi một công ty vượt quá ước tính của các nhà phân tích về doanh thu và lợi nhuận ròng trong khi vẫn thúc đẩy hướng dẫn trong tương lai.

Cho đến nay trong năm nay, 75% cổ phiếu đã vượt qua ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu đồng thuận, trong khi 66% đã vượt qua ước tính doanh thu, họ cho biết. Mặc dù các tỷ lệ đó là mạnh so với lịch sử, chúng tôi cũng thấy 8% công ty hạ thấp hướng dẫn so với chỉ 5% đã tăng hướng dẫn.

“Khi triple play cực kỳ phổ biến vào năm 2021, giá cổ phiếu phản ứng kém tích cực hơn nhiều với chúng”, các chiến lược gia Bespoke cho biết. “Bây giờ khi triple play lại trở nên ít phổ biến hơn, các cổ phiếu báo cáo triple play đang phản ứng tích cực hơn”.

Trong ba tháng qua tính đến thứ Ba, đã có đúng 100 cổ phiếu báo cáo về triple play, Bespoke lưu ý. Và những cổ phiếu này đã đạt mức tăng giá cổ phiếu trung bình trong một ngày là hơn 10% để phản ứng lại.

Khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho báo cáo việc làm vào thứ Sáu, dữ liệu cho thấy việc làm tại các công ty Hoa Kỳ tăng trong tháng 1 cao hơn dự báo, nhấn mạnh sự tăng trưởng lao động bền vững bất chấp tình hình bất ổn gia tăng.

Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đang theo dõi chặt chẽ diễn biến trên thị trường việc làm khi họ đánh giá mức độ hạ lãi suất trong năm nay. Tỷ lệ thất nghiệp tăng nhanh vào mùa hè năm ngoái là động lực chính thúc đẩy các nhà hoạch định chính sách quyết định hạ lãi suất một phần trăm đầy đủ vào năm 2024. Tuy nhiên, thị trường việc làm đã cho thấy sức mạnh mới kể từ đó, với việc Chủ tịch Fed Jerome Powell mô tả tuần trước là “khá ổn định”.

Một cuộc khảo sát do 22V Research thực hiện cho thấy chỉ có 24% số người được hỏi cho rằng dữ liệu của thứ Sáu sẽ là “rủi ro”. Ba mươi phần trăm cho rằng “rủi ro thấp” trong khi 46% cho rằng “hỗn hợp/không đáng kể”.

Dennis DeBusschere tại 22V cho biết: “Các nhà đầu tư đã chuyển sự chú ý sang thu nhập trung bình theo giờ trong tháng này sau khi tập trung nhiều hơn vào bảng lương và tỷ lệ u vào tháng trước”.

Điểm nổi bật của công ty:

• MicroStrategy Inc., công ty sản xuất phần mềm đã khai thác thị trường vốn để tài trợ cho việc mua Bitcoin, đã thông báo vào thứ Tư rằng công ty hiện sẽ hoạt động dưới tên Strategy.
• Doanh số bán hàng của Chipotle Mexican Grill Inc. tăng ít hơn dự kiến, cho thấy mục tiêu cao mà công ty đặt ra khi bất chấp tình trạng lượng khách hàng giảm trong toàn ngành trong những năm gần đây.
• Walt Disney Co. đã báo cáo kết quả tài chính quý đầu tiên vượt qua ước tính của các nhà phân tích, nhờ vào bộ phim bom tấn Moana 2 và thu nhập cao hơn từ các dịch vụ phát trực tuyến.
• Cổ phiếu Johnson Controls International Plc tăng vọt sau khi dự báo lợi nhuận tăng và công ty này tuyển dụng được một giám đốc điều hành mới.
• Match Group Inc. đã bổ nhiệm nhà đồng sáng lập của Zillow Group Inc., Spencer Rascoff, làm giám đốc điều hành mới, thay thế Bernard Kim, người đang phải vật lộn để chấm dứt tình trạng sụt giảm liên tục số lượng người đăng ký ứng dụng hẹn hò hàng đầu của công ty là Tinder.
• Snap Inc. đã đưa ra triển vọng thu nhập đáng thất vọng, làm mất đi mức tăng doanh thu cao hơn dự kiến ​​trong quý trước.

Các sự kiện chính trong tuần này:

• Doanh số bán lẻ khu vực đồng euro, thứ năm
• Quyết định về tỷ giá của Anh, thứ năm
• Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ, thứ năm
• Christopher Waller và Lorie Logan của Fed phát biểu vào thứ năm
• Thu nhập của Amazon, thứ năm
• Bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ, thất nghiệp, tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan, Thứ sáu
• Michelle Bowman và Adriana Kugler của Fed phát biểu vào thứ sáu

Một số động thái chính trên thị trường:

Cổ phiếu

• S&P 500 tăng 0,4% tính đến 4 giờ chiều theo giờ New York
• Nasdaq 100 tăng 0,4%
• Chỉ số công nghiệp Dow Jones tăng 0,7%
• Chỉ số MSCI World tăng 0,5%
• Chỉ số Bloomberg Magnificent 7 Total Return giảm 1,5%
• Chỉ số Russell 2000 tăng 1,1%

Tiền tệ

• Chỉ số Bloomberg Dollar Spot giảm 0,2%
• Đồng euro tăng 0,3% lên 1,0405 đô la
• Bảng Anh tăng 0,2% lên 1,2502 đô la
• Yên Nhật tăng 1,1% lên 152,70 yên/đô la

Tiền điện tử

• Bitcoin tăng 0,8% lên 97.327,01 đô la
• Ether tăng 4,7% lên 2.764,03 đô la

Trái phiếu

• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm chín điểm cơ bản xuống còn 4,42%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm ba điểm cơ bản xuống còn 2,37%
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm 8 điểm cơ bản xuống 4,44%

Hàng hóa

• Dầu thô West Texas Intermediate giảm 2% xuống còn 71,22 đô la một thùng
• Vàng giao ngay tăng 0,7% lên 2.862,27 đô la một ounce

Đừng quên theo dõi Sanuytin.com để cập nhật các bài viết Tin tức Forex mới nhất nhé!