USD/CAD khôi phục lại đà giảm so với đầu tháng này khi Ngân Hàng Trung Ương Canada (BoC) giữ nguyên chính sách hiện tại tại cuộc họp cuối cùng cho năm 2021 và các bản in dữ liệu mới từ Mỹ có thể thúc đẩy tỷ giá hối đoái tăng thêm nữa.
Điều này cho giống như bằng chứng của lạm phát mạnh hơn gây áp lực lên Cục Dự Trữ Liên Bang để bình thường hóa chính sách tiền tệ sớm hơn là muộn hơn.
USD/CAD phục hồi sau quyết định BoC về báo cáo CPI mạnh mẽ của Mỹ
USD/CAD mở rộng đà phục hồi từ mức thấp hàng tháng (1.2606) khi BoC lập luận rằng “Nền kinh tế tiếp tục yêu cầu hỗ trợ chính sách tiền tệ đáng kể,” và có vẻ như thống đốc Tiff Macklem và công ty không vội vàng thực hiện lãi suất cao hơn. Vì “Hướng dẫn kỳ hạn bất thường của ngân hàng về lộ trình cho lãi suất qua đêm đang được duy trì.”
Có vẻ như BoC sẽ giữ nguyên kịch bản tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 26 tháng 1 vì Ngân Hàng Trung Ương vẫn “Cam kết giữ lãi suất chính sách ở mức giới hạn dưới có hiệu lực cho đến khi tình trạng kinh tế bị trì trệ để duy trì mục tiêu lạm phát 2%.”
Theo đó, đồng Đô la Canada có thể tiếp tục hoạt động kém hiệu quả so với đối tác Hoa Kỳ khi Cục Dự Trữ Liên Bang dường như đang đi đúng hướng để thực hiện lãi suất cao hơn vào năm 2022.
Trong tương lai, vẫn còn phải xem liệu bản cập nhật chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ có ảnh hưởng đến Ủy Ban Thị Trường Mở Liên Bang (FOMC) hay không vì mức đọc tiêu đề dự kiến sẽ tăng lên 6,8% từ 6,2% hàng năm vào tháng 10, mà sẽ đánh dấu lượt đọc cao nhất kể từ tháng 12 năm 1981.
Ngoài ra, chỉ số CPI cốt lõi được dự đoán sẽ cho thấy một động lực tương tự khi chỉ số này được chứng kiến tăng lên 4,9% từ 4,6% trong cùng thời kỳ và sự phát triển có thể thúc đẩy các quan chức Fed điều chỉnh hướng dẫn về chính sách tiền tệ khi chủ tịch Jerome Powell đình công với giọng điệu diều hâu trước các nhà lập pháp Hoa Kỳ.
Đổi lại, USD/CAD có thể tiếp tục tìm lại sự sụt giảm từ mức cao hàng tháng (1.2854) trước quyết định tỷ giá của FOMC vào ngày 15 tháng 12, nhưng sự đảo chiều gần đây trong tâm lý bán lẻ có vẻ sẽ tiếp tục tồn tại khi tỷ giá hối đoái giao dịch trong phạm vi rộng trong nửa cuối năm 2021.
Báo cáo IG Client Sentiment cho thấy 64,72% nhà giao dịch hiện đang mua USD/CAD ròng dài hạn, với tỷ lệ nhà giao dịch mua bán dài hạn là 1,83-1.
Số lượng nhà giao dịch mua ròng cao hơn 9,73% so với ngày hôm qua và cao hơn 38,15% so với tuần trước, trong khi số lượng nhà giao dịch bán ròng thấp hơn 11,14% so với ngày hôm qua và giảm 36,01% so với tuần trước.
Sự gia tăng lãi suất ròng dài đã thúc đẩy sự đảo ngược trong tâm lý bán lẻ khi 53,90% nhà giao dịch mua ròng USD/CAD vào đầu tháng 12, trong khi sự sụt giảm vị thế bán ròng diễn ra khi tỷ giá hối đoái kéo dài đà tăng sau cuộc họp BoC.
Như đã nói, việc cập nhật chỉ số CPI của Hoa Kỳ có thể giữ cho USD/CAD tiếp tục tăng do bằng chứng về lạm phát cao hơn gây áp lực lên FOMC để bình thường hóa chính sách tiền tệ sớm hơn là muộn hơn.
Trong khi, tỷ giá hối đoái có thể tiến hành một nỗ lực khác để kiểm tra mức cao tháng 9 (1.2896 ) vì nó bắt đầu một loạt các mức cao hơn và thấp hơn mức thấp nhất hàng tháng (1,2606).
Biểu đồ tỷ giá hàng ngày của USD/CAD
Hãy nhớ rằng, USD/CAD đã xóa mức cao nhất tháng 1 (1.2881) vào tháng 8 khi hình thành mô hình vai đầu – vai ngược, nhưng tỷ giá hối đoái đã không thể bảo vệ mức thấp nhất trong tháng 7 (1.2303) vào tháng 10 dưới dạng chỉ số sức mạnh tương đối (RSI ) giảm xuống dưới 30.
Do đó, USD/CAD có thể tiếp tục giao dịch trong một phạm vi rộng khi sự phục hồi từ mức thấp nhất của tháng 10 (1.2288) không tạo ra được thử nghiệm của mức cao nhất của tháng 9 (1.2896), với tín hiệu bán RSI hình thành vào tháng 12 khi chỉ báo dao động đã giảm trở lại từ vùng quá mua để đẩy xuống dưới 70.
Tuy nhiên, việc thiếu động lực để đóng cửa dưới vùng 1,2620 (thoái lui 50%) đến 1,2650 (mở rộng 78,6%) có thể đẩy USD/CAD quay trở lại mức 1,2770 (mở rộng 38,2%), với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 1,2830 (38,2%) thoái lui) đến 1,2880 (mở rộng 61,8%), phần lớn phù hợp với mức cao hàng tháng (1,2854).
Cần phá vỡ mức cao nhất tháng 9 (1.2896) để đưa mức cao nhất tháng 8 (1.2949) lên trên radar, với khu vực quan tâm tiếp theo là khoảng 1.2980 (thoái lui 61.8%) đến 1.3040 (mở rộng 50%).