Benchmark là gì? Benchmark hay còn gọi là điểm chuẩn, là một thước đo chuẩn cho phép các nhà đầu tư so sánh hiệu suất của danh mục đầu tư với thị trường chung hoặc một khoản đầu tư khác. Vậy làm thế nào để bạn chọn một điểm chuẩn tốt? Benchmarking hoạt động như thế nào trong đầu tư? Cùng tìm hiểu qua bài viết dưới đây nhé!
Benchmark là gì?
Benchmark hay còn gọi là điểm chuẩn hoặc Benchmarking, là một phương pháp quản trị để nâng cao hiệu quả kinh doanh. Phương pháp này so sánh hiệu quả hoạt động của các tổ chức trong cùng lĩnh vực hoặc các bộ phận khác nhau trong cùng một doanh nghiệp.
Benchmarking là quá trình đánh giá và nâng cao tính nhất quán hàng hóa, dịch vụ và hoạt động nhằm dẫn đầu trong một lĩnh vực kinh doanh. Phương pháp này còn được gọi là phương pháp thực hành tốt nhất giúp tối đa hóa hiệu quả kinh doanh.
Đo điểm chuẩn có thể được sử dụng để so sánh các hoạt động kinh doanh tương tự, loại bỏ nhu cầu xem xét liệu sản phẩm cuối cùng có khác biệt hay khó tính toán hay không.
Đặc điểm nổi bật của Benchmarking
Benchmark có các đặc điểm chính sau:
- Điểm chuẩn là số liệu để đánh giá mức độ hoạt động của một lĩnh vực nào đó.
- Trong lĩnh vực đầu tư, các chỉ số thị trường thường được sử dụng làm tiêu chuẩn để đánh giá hiệu quả của danh mục đầu tư.
- Cách tiếp cận đầu tư của nhà đầu tư sẽ quyết định mức độ của các Benchmark.
- Khi đánh giá hiệu suất, chỉ số đôi khi có thể dẫn đến sai lệch, vì vậy việc lựa chọn một Benchmark phù hợp là rất quan trọng.
Lợi ích của Benchmark là gì?
Đánh giá vị thế cạnh tranh của công ty
Bằng cách quyết định nhóm ngành nào bạn muốn cải thiện và so sánh hiệu suất hiện tại của bạn với đối thủ, bạn có thể nâng cao hiệu suất của mình. Khi áp dụng theo cách này, phương pháp Benchmark sẽ giúp các công ty có được lợi thế cạnh tranh và nâng cao tốc độ tăng trưởng bình quân của ngành.
Cải tiến liên tục
Cải tiến liên tục là một thành phần quan trọng khác của điểm chuẩn sẽ giúp doanh nghiệp cải thiện và nâng cao các khía cạnh khác trong hoạt động đầu tư. Nhưng để có hiệu quả, việc cải tiến phải được thực hiện một cách nhất quán và thường xuyên theo thời gian.
Đánh giá hiệu suất
Để hoàn thành các mục tiêu cụ thể, Benchmarking bao gồm việc so sánh và đánh giá hiệu suất bằng cách sử dụng dữ liệu có sẵn và dự báo xu hướng trong tương lai. Việc đo điểm chuẩn phải được thực hiện và kiểm tra liên tục về hiệu suất để mang lại kết quả tốt nhất.
Khuyến khích nhân viên
Nhân viên trong doanh nghiệp sẽ hiểu rõ hơn về vai trò và trách nhiệm của mình bằng cách tiến hành Benchmark. Sau đó, bạn cũng sẽ cảm thấy tự hào về công việc mình đang làm. Với thái độ này, cả hiệu suất và chất lượng của sản phẩm cuối cùng sẽ được cải thiện.
Phát triển chiến lược và định hướng tương lai
Sau khi so sánh điểm chuẩn, các mục tiêu và số liệu sẽ được thiết lập để nâng cao hiệu quả hoạt động. Những mục tiêu này sẽ vừa mới lạ vừa có thể thực hiện được.
Hiểu rõ điểm mạnh của công ty
Một kỹ thuật mà các nhà giao dịch có thể sử dụng để đánh giá năng lực của công ty trong việc nâng cao hoạt động của mình là so sánh Benchmark. Việc đo điểm chuẩn sẽ hỗ trợ các nhà giao dịch đánh giá năng lực hiện tại của công ty và vạch ra chiến lược bằng cách thực hiện các hành động cần thiết để hoàn thành các mục tiêu cụ thể.
Thành phần nào tham gia Benchmarking?
3 bộ phận tham gia thực hiện Benchmark trong một tổ chức, doanh nghiệp như sau:
- Bộ phận kinh doanh: Giám đốc bán hàng sẽ chịu trách nhiệm về các dịch vụ để đạt được mục tiêu của công ty. Việc so sánh khách hàng sẽ tập trung vào câu hỏi “Liệu tôi có thể cải thiện hoạt động mua bán các dịch vụ và kiểm soát của các nhà cung cấp dịch vụ, hỗ trợ doanh nghiệp thông qua dịch vụ doanh nghiệp?”
- Người sử dụng (công chúng hoặc đối tượng khác): Bất kỳ ai truy cập thông tin hoặc giao dịch với chính phủ thông qua tổ chức. Khi thực hiện Benchmark, họ sẽ lo lắng “dịch vụ được cải thiện như thế nào để làm hài lòng khách hàng?”
- Nhà cung cấp dịch vụ: Khi so sánh điểm chuẩn, nhà cung cấp sẽ quan tâm đến “Làm thế nào để cải thiện phương pháp cung cấp dịch vụ đáp ứng yêu cầu của khách hàng và dịch vụ nào sẽ tiết kiệm chi phí và được cung cấp nhanh chóng?”
Các cấp độ sử dụng Benchmark
Benchmark có 3 cấp độ sử dụng cơ bản sau:
- Cấp độ hoạt động: Dành cho các đơn vị hoạt động kinh doanh độc lập.
- Cấp độ chức năng: Đối với các tổ chức. Việc áp dụng Benchmark sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho các bộ phận trong doanh nghiệp, tổ chức đầu tư.
- Cấp độ chiến lược: Tác động đến phương pháp và hệ thống được sử dụng để thực hiện hoạch định chiến lược của công ty. Mặc dù Benchmark chiến lược không thể mang lại lợi ích ngay lập tức nhưng nó có thể mang lại lợi ích lâu dài.
Các bước thực hiện điểm chuẩn Benchmark
Quá trình thực hiện Benchmark vô cùng đơn giản, bao gồm 5 bước sau:
- Bước 1: Chọn một dịch vụ, sản phẩm hoặc bộ phận nội bộ để kiểm tra.
- Bước 2: Chọn các doanh nghiệp hoạt động tốt nhất để so sánh doanh nghiệp của bạn.
- Bước 3: Thu thập dữ liệu liên quan đến số liệu hoặc hiệu suất nội bộ của họ.
- Bước 4: Kiểm tra dữ liệu từ cả hai tổ chức để tìm ra những lĩnh vực mà doanh nghiệp của bạn hoạt động kém.
- Bước 5: Thực hiện chiến lược được sử dụng bởi những người hoạt động tốt trong ngành. Trong đó, bạn có thực hiện các thay đổi hay không, Benchmark sẽ cho biết những thay đổi nào sẽ có tác động lớn nhất đến khoản đầu tư.
Ứng dụng Benchmark trong lĩnh vực đầu tư
Sau khi hiểu rõ Benchmark là gì, nhận thấy điểm chuẩn được sử dụng trong lĩnh vực đầu tư để theo dõi và đánh giá hiệu quả hoạt động của công ty, hỗ trợ các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt. Dưới đây là các lĩnh vực ứng dụng Benchmark:
Quản lý đầu tư công nghiệp
Một yếu tố quan trọng trong quản lý danh mục đầu tư là Benchmark. Đầu tư dựa trên điểm chuẩn mang lại hai chiến lược: Chiến lược Beta thông minh và chiến lược quỹ thụ động.
Các kỹ thuật chia tỷ lệ điểm chuẩn tùy chỉnh cũng đang thu hút được sự chú ý. Để phát triển chiến lược của mình, các nhà quản lý sử dụng các số liệu truyền thống làm điểm chuẩn, chẳng hạn như điểm chuẩn mà họ muốn vượt qua.
Chiến lược Smart Beta
Mục đích của chiến lược Beta thông minh là tăng cường các quỹ chỉ số thụ động. Bằng cách chọn cổ phiếu theo tiêu chí cụ thể hoặc đặt lệnh mua và bán trong các quỹ đầu tư thụ động này, nhằm mục đích tăng lợi nhuận mà nhà đầu tư có thể thu được.
Quỹ đầu tư thụ động
Quỹ thụ động được thiết kế để cung cấp dữ liệu chuẩn cho các nhà đầu tư cá nhân muốn đầu tư vào chỉ số chứng khoán. Để tăng tỷ lệ nắm giữ và lợi nhuận của một chỉ số chuẩn trong khi vẫn duy trì chi phí tương đối thấp, các nhà quản lý đầu tư sử dụng chiến lược sao chép trong các quỹ thụ động.
Ví dụ: SPDR S&P 500 Gold ETF (SPY) có phí quản lý là 0,09% và phí sao chép chỉ số S&P 500. Thông tin về giá trị, sự tăng trưởng và vốn hóa thị trường của các quỹ tương hỗ và quỹ giao dịch trao đổi (ETF) luôn có sẵn cho các nhà đầu tư.
Cách chọn Benchmark tốt nhất
Việc lựa chọn hoặc kết hợp các chỉ số để sử dụng có thể gặp khó khăn do có quá nhiều Benchmark trên thị trường. Trước khi đưa ra quyết định, hãy xem xét các câu hỏi sau:
Mục tiêu hiệu suất tổng thể của bạn là gì và bạn có thể chịu đựng được mức độ rủi ro hoặc biến động như thế nào?
Trước khi lựa chọn chỉ số chuẩn, nhà đầu tư nên xem xét cẩn thận mục tiêu lợi nhuận và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Điều này hỗ trợ việc xác định chỉ số phù hợp cho chiến lược đầu tư, đảm bảo sự cân bằng giữa kỳ vọng tăng trưởng và khả năng chịu biến động của thị trường.
Bạn yêu cầu loại thanh khoản nào?
Để trang trải các khoản nợ hoặc nghĩa vụ ngắn hạn, nhà đầu tư sẽ cần một danh mục đầu tư có tính thanh khoản cao và có thể sẽ chọn một chỉ số có thời hạn rất ngắn. Đối với loại nhà đầu tư này, nên tránh các Benchmark rủi ro hơn với chứng khoán ít thanh khoản hơn và độ nhạy cảm cao hơn với lãi suất.
Bạn có ý định mua cổ phiếu nước ngoài?
Giá trị và sự biến động danh mục đầu tư của bạn có thể bị ảnh hưởng trực tiếp bởi cung và cầu ngoại tệ do chứng khoán quốc tế tạo ra. Các công cụ phái sinh tiền tệ, như hợp đồng tương lai, quyền chọn ngoại tệ hoặc hợp đồng hoán đổi, có thể giúp nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro này bằng cách bảo vệ lợi nhuận và quản lý biến động tỷ giá hối đoái.
Bạn có tài sản hoặc nợ phải trả nào liên quan đến lạm phát không?
Lợi tức đầu tư thực tế được điều chỉnh theo lạm phát có thể bị suy yếu do tỷ lệ lạm phát tăng. Chẳng hạn, bạn có thể sử dụng chỉ số Dow Jones U.S. Select Real Estate Trust (REIT), chỉ số hàng hóa Bloomberg (Bloomberg Commodity Index) làm điểm chuẩn cho các danh mục đầu tư vào những tài sản này.
Bạn muốn người quản lý danh mục đầu tư có thể đầu tư bao nhiêu chứng khoán?
Người quản lý đầu tư và danh mục đầu tư của bạn sẽ có thể đầu tư trong phạm vi tương tự như Benchmark. Điểm chuẩn cho các khoản đầu tư rộng có thể làm giảm sự biến động và tăng lợi nhuận. Người quản lý đầu tư có thể gặp khó khăn khi sử dụng quản lý tích cực để cải thiện đáng kể hiệu suất tổng thể của danh mục đầu tư nếu Benchmark quá hạn chế.
Như vậy, Benchmark đóng một vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Nó cung cấp một thước đo chuẩn để so sánh hiệu suất đầu tư, cho phép các nhà đầu tư đánh giá khách quan danh mục đầu tư của họ. Việc thiết lập và giám sát các Benchmark thường xuyên, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn, tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro. Mong rằng qua bài viết của Sanuytin.com giúp cho trader hiểu rõ hơn về Benchmark là gì?